半导体概念股近期频传好消息。美股半导体板块一周来持续上涨，等明朗了，市值超千亿美元的龙头高通盘中股价狂飙，这边还是没有起色。这意味着，创下近九个月以来新高；港股半导体板块逆势上涨，下跌是自身的问题。首当其冲的依然是地产方面的问题，喜提四连升；A股市场上，又是一堆地产股及相关产业链躺在跌幅榜。另外，基金二期也开启了对半导体板块的加速布。未来行情会如何演绎？
01
隔夜美股半导体叕涨
当地时间11月4日，以沙特为首的OPEC+批准12月增产40万桶/日，美股半导体板块又一次迎来普涨。截至收盘，无视拜登对加增产力度的呼吁。这可能迫使美国动用紧急石油储备来应对高油价。供给端增长缓慢，英伟达涨超12%，但油价并没有因此而上涨，涨5.34%，根本原因在于需求端并没有跟上，、、等涨逾3%。
高通吸引了市场最多关注。根据其于当地时间11月3日发布了2021财年第四财季（到2021年9月26日为止）及全年财报，经济的疲弱，公司在第四财季实现营收93.36亿美元，导致宗商品的日子很难过，相比去年同期的83.46亿美元增长12%；净利润27.98亿美元，相较去年同期的29.6亿美元下降5%；按照非美国通用会计准则，调整后净利润为29.16亿美元，与去年同期的16.69亿美元相比增75%。
其中，CDMA技术门(QCT芯片业务)营收为77.3亿美元，较上年同期的50亿美元相比增长56%；税前利润为25亿美元，较上年同期的10亿美元相比增长143%。手机业务、射频前端业务、物联网业务和业务的营收同比均实现涨。
受此利好消息影响，11月4日高通盘中一度涨逾15%，截至收盘涨12.73%报156.11美元/股，总市值1748亿美元，创近九个月以来新高。
安森美半导体同样实现六连涨。11月1日盘前，安森美公布了截至2021年10月1日的2021财年第三财季报。数据显示，公司在第三财季实现营收17.42亿美元，同比增长32%；非美国通用会计准则下，该公司第三季度净利润为3.80亿美元，去年同期为1.12亿美元，上季度为2.76亿美元。
11月5日，美股半导体板块盘前继续走高。英伟达涨3.7%，AMD涨2.8%，赛灵思涨1.9%，台积电、美光科技跟涨。
02
港股半导体逆市突围
今日港股继续震荡调整，重要指数集体收跌。截至收盘。恒指跌1.41%，失守25000点；跌1.48%，报收8820.83点；跌1.28%，报收3709.75点；跌1.55%，报收6276.52点。
或许是受美股带动，半导体概念最终顽强守住上涨。华虹半导体持续走强，盘中涨超7%至47.4港元/股，最终收涨3.73%报45.85元/股。
对此，瑞信发表报告称，与华虹半导体首席财务官王鼎进行投资者会议，公司管理层指出产品需求强劲，目前产能已接近满负荷，料全年可保持强劲，目前并没有看到任何客户订单放缓的势头，并指客户持续要求公司增加产能，预计将在明年保持满负荷。
公司于已将12英寸产能由今年1月的2万件至4月提升至4万件，至现在达6.5万件，并将持续到2022年。公司指12英寸及8英寸产品平均售价每季最少提价3至4%，料相关有利环境可持续至明年，更`藉产品组合改善、定价及规模，可抵销晶圆等成本上涨因素。维持其中性投资评级及目标价52港元。
03
华天科技完成51亿定增
A股市场上，继11月2日芯片设备龙头认购北方华创15亿元A股股票、3日减持不超过2%的股份后，素有“队”之称的基金二期又有新动作。
11月4日晚间，华天科技官宣定增结果。本轮定增发行股票4.64亿股，发行价格为10.98元/股，募集资金总额为51亿元。发行对象名单上，集成电路产业投资基金二期股份有限公司赫然在列，获配10.29亿股，总金额11.30亿元。
本次发行后，基金二期将成为华天科技的第股东，总计持股比例占公司总股本的3.21%。
公司表示，本次募集资金将用于集成电路多芯片封装扩规模项目等项目和补充流动资金。发行完成后，公司的净资产和总资产均有较幅度的增加，公司资产质量得到提升，偿债能力得到进一步提高，融资能力进一步增强。同时，公司财务状况得到改善，财务风险进一步降低，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。本次募集资金投资项目达产后，公司主营业务收入和净利润将得到提升，盈利能力将得到进一步加强。
11月5日，华天科技高开高走，截至收盘涨5.62%，报13.91元/股。
04
机构：半导体行业彰显韧性
国信证券认为，从2020年三季度开始，半导体行业因缺货涨价业绩进入高增长期，今年二季度增速达到高点，三季度业绩增速明显收窄，基于之前的高基数和分需求放缓，据此认为半导体整体增速或将放缓，二级市场将逐渐进入分化行情。
中银证券指出，半导体材料国产化进程提速，国内半导体设备厂商持续推新，有力推动新工艺覆盖和国产化替代。晶圆代工产能及设备需求将持续以较高速度上涨，封测市场也将保持高景气，半导体全产业链持续受益。继续推荐半导体设备、材料等板块。
