《亚洲经济前景及一体化进程》2021年度报告
在今年年会期间，它们之间的兑换率也是不同的，博鳌亚洲论坛《亚洲经济前景及一体化进程》和《可持续发展的亚洲与世界》两本年会旗舰报告正式发布。今天分享的是《亚洲经济前景及一体化进程》第六章中关于“信贷、外汇交易及财富管理”的分析。报告全文及注释请点击文末“阅读全文”获取。我们将陆续分享本章的精华内容。
01
信贷发达助力良好营商环境
从贷款规模（见表6.7）上看，有些的货币在世界范围内的价值就比较高，东京的信贷规模2018年接近2,000亿美元，而有些价值就比较低，上海、北京和香港在2019年也都超过了1,000亿美元，可以说是不值钱。每隔一段时间，深圳为861亿美元，每个的汇率都会产生上下起伏，新加坡则为510亿美元。从贷款结构上看，但是一般来说起伏都不会差太多，上海、北京和深圳的贷款主要流向国内，但是世界上有一个，境外贷款比例在2%到5%之间，它们的货币，而新加坡和香港境外贷款比例分别达到了30%和12%（见表6.8）。新加坡和香港的银行业非常发达，从一开始的价值比拟美元，国际性银行众多，到后来价格低到了5千万亿才能换3块钱的地步。这个就是津巴布韦，能够在全球范围内开展信贷业务，在国际资金融通上发挥了重要的作用。
信贷/GDP比例是“金融中心指数2020”中相关度的指标，国内外学者通常用该指标来衡量信贷效率，从而反映一个城市的金融业发展水平。从这一比例来看，2019年，香港信贷/GDP超过300%，达到364%，上海、深圳、北京和东京（2018年数据）也都超过了200%，而新加坡则为137%（见表6.9）。国际清算银行（BIS）统计了其成员每个季度的非金融门信贷/GDP的比例，2020 年第二季度，这一比例的排名从高到低依次为香港、、韩国、新加坡和日本，且均高于新兴经济体和世界的平均水平，而印度则为60%（见表6.10）。这说明重点关注的几金融中心银行信贷业务均较为发达，为企业创造了良好的营商环境。
02
外汇交易和财富管理业务活跃
全球的外汇交易多年来一直集中在几个国际金融中心。国际清算银行（BIS）2019年12月一期的调查显示，2019年4月，英国、美国、新加坡、香港和日本这五个地区占全球外汇交易的79%（见图6.7）。其中，英国占全球外汇市场交易份额的43.1%，美国占16.5%，新加坡和香港分别占7.7%和7.6%，分别排名全球第三和第四。亚太地区整体约占全球的25%，香港、新加坡和东京的外汇交易份额在20%左右。2016年以来，新加坡和东京的交易活动增长相对放缓，份额小幅下降，香港的外汇交易量增长率高于全球增速。的交易活动显著增加，2019 年达到1,360亿美元（见表6.11），相比2016 年增长了87%，上海一跃成为全球第外汇交易中心。
新加坡不仅是全亚洲最的外汇交易中心，也是亚太区领先的资产管理和财富管理中心。截至2020年10月，新加坡的资金管理规模达到4万亿新元，较2019年同期增长了15%，其中资产的75%来自境外，69%投资在亚太区域，共有890多家资产管理机构。2020年1月，新加坡金融管理推出了可变动资本公司（VCC）框架，为基金提供灵活的企业结构，兼具运营和成本优势，8个月内吸引超过120家公司注册。此外，新加坡还是亚洲领先的私人银行和财富管理中心。在2018年德勤国际财富管理中心排名中，新加坡位列全球第二，是亚洲私人银行家调查评选中最受喜爱的离岸财富中心。2017—2019年，新加坡的家族办公室数量增长了5 倍。宽松的投资环境和金融监管政策、丰富的投资产品和高端财富管理人才，成功吸引了高净值人士入驻。
03
亚洲金融中心引领新经济新业态发展
亚洲国际金融中心通过向创新企业提供资本、人才、科研等要素支撑，营造良好创业生态，成为孕育新经济新业态的沃土。从2020年8月发布的“2020胡润全球独角兽排行榜”来看，全球586家2000年之后、价值10亿美元以上的非上市公司（即独角兽）中，亚洲上榜了278家，占总数量的一半以上，占总价值的55%；其中60%以上都将总设立在亚洲金融中心。北京是全球独角兽之都，共有93家，包括字节跳动、滴滴出行、快手、等。上海有47家，代表企业有陆金所、平安医保科技等。深圳也上榜了20家，包括、疆科技、优必选等。首尔有Coupang、Woowa Brothers等9家，东京有PreferredNetwork 等3家，新加坡有Trax等2家。
金融中心是独角兽最重要的融资来源地，金融业本身也是出产独角兽的领域（占比达31.0%）。从投资机构看，除老虎基金、高盛等欧美风投机构外，亚洲的国际金融中心也有力地支持了本地风投机构的成长与运作。北京的高瓴资本、红杉基金，上海的云峰基金，深圳的腾讯投资，东京的、，新加坡的淡马锡、新加坡投资以及卡塔尔的卡塔尔投资都是全球领先的风投机构。从金融领域独角兽看，的、陆金所、微众银行和印度的Paytm 等估值均超过了130亿美元，排在全球独角兽企业的前二十名。
图片来源：PIXABAY
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