现实中,尚需提交股东审议。本次投资尚需取得监管机构的批准。公告显示,多数最终倒闭的企业,西银理财注册资本拟为不超过10亿元,并非因为项目本身不盈利,注册地址拟为陕西西安,而是没有充足的现金流应对开支,西安银行出资比例为100%。西银理财将依据《公司法》等法律、行政法规、门规章、规范性文件的有关规定设立公司治理架构,造成业绩急剧下滑。完善的现金流量管理体系,并将根据监管要求及业务特点,是企业生存和发展、提高市场竞争力的重要保障。
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现金流是企业资金管控的核心
现金流是企业资金管控的核心,建立完善风险管理等相关机制。举报/反馈,它比传统利润指标更能说明企业的盈利能力和品质。
现金流分为广义的与狭义的。狭义的现金流指的是企业库存现金;广义的现金流则包括企业全货币资金,既有库存现金,也有银行存款。多数情况下,我们将企业可以调动的所有资金称为现金流,即广义的现金。为什么现金流会直接关系着企业的生存能力?
资金是企业的“血液”。企业开展的所有活动都需要资金支持,包括项目推进、人员招聘、采购、债务偿还等。现金流也是企业经营状况的反映,没有资金投入就没有产出。一旦企业现金流断裂,企业将面临倒闭破产的风险。
对现金流,企业应做到五个要求,安全、增值、顺畅、速度、变现。
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安全
安全,是现金流的第一指标。保证现金流的安全,才能让企业持续正常运转,实现价值的持续性输出。想要实现现金流安全,必须从以下三点入手。
(1)法规性安全。保证现金流符合法规规定,不存在资金挪用、虚报冒领等不符合规定的使用和保管。
(2)流转性安全。企业现金流转安全,可以保证企业经营活动的正常开展,具有较强灵活性。
(3)价值性安全。在现金流交易、结算时,尤其是涉及国际贸易的结算时,注意现金保值与流通的增值。
三个安全方向,法规性是基础,流转性是核心,价值性是根本。
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增值
现金流同样也是企业的经济资源之一,在保证安全的基础上,应增强现金流的增值性,通过最小的资源投入,谋取最的回报。通过投资等有价值的经济活动,实现现金流增值的目的。
投资主要分为固定资产投资与证券投资两类,企业应当根据风险的高低和资金流情况,选择适合企业的投资模式。投资是现金流增值的有效手段,其目的是给企业带来更多的现金流量。所以,在进行投资时一定要遵循这一原则,如果不能增加现金流量,那么这项增值项目就应及时叫停。
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顺畅
顺畅,即企业在进行生产经营过程中,资金筹集、原材料供应都可以按照时间规定保质保量地完成,不会出现明显的拖延、滞后情况,影响经营活动的正常开展。很多企业都存在原材料供应不足、产成品滞销、应收账款回收困难等现象,导致现金流顺畅度不高,企业经营总是处于较为紧张的状态。
出现这种问题,很程度上是因为管理层的认知错误:认为生产经营链越长,企业的盈利点就越多。所以,不少企业就出现了这样的问题:一家企业从事食品代工生产,逐渐开始想要进行自主生产、市场销售,或是接入上游养殖、种植等领域。表面上看,生产链得到明显拉长,盈利点也增多,但事实上在生产链中遇到的影响因素也很多,一旦某一环节出现问题,往往导致整个生产链出现停滞,导致现金流管理不力。
这就是为什么微软没有过多介入硬件生产、的重心在CPU而不是全产业链主板和显卡等。它们有实力进行全产业链生产,但这样做很容易导致现金流管理太过复杂。保证现金流顺畅,比表面的盈利点更重要。
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速度
速度,即现金流的循环效率和资金周转速度。合理的现金流管理应使现金处于不断流动之中,如一定时期内整个循环过程发生了多次,每次循环的时间不会太过漫长。
在毛利率相同的情况下,资金周转越快,企业的盈利水平就越高;反之,则表明企业出现库存积压情况,资金无法按计划收回,导致接下来的生产、销售计划被迫拖延。
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变现
变现,就是实现现金利润,账面利润与现金相对应,这是企业发展的根本目的。如果企业流动资产不能变现,即不能转化为现金,或变现能力过低,就意味着现金流管理出现明显漏洞,无法支付工资、购买原材料和生产设备,更无法偿还到期的流动负债。
现金的快速流动、增值,唯一目的就是实现变现、盈利。企业的变现能力,通过流动比率与速动比率反映,比率越高,表明企业资产变现能力越强,短期偿债能力越强。同时,流动资产还包括存货等,它会造成流动比率增,降低资产变现能力。此外,可用速动比率来衡量企业偿还流动负债的能力。
企业应使用这样的计算公式,分析企业的变现能力:
流动比率=(流动资产÷流动负债)×100%
速动比率=(速动资产÷流动负债)×100%
速动资产=流动资产-存货