理财新趋势:从被动到主动的投资智慧
过去几年,全球资本市场经历了巨动,从新冠疫情到地缘政治冲突,投资者面临诸多不确定性。在这样的环境下,投资者更需要主动管理自己的资产配置,做出更智慧的投资决策。
被动投资受到广泛青睐 但也暴露一些风险
长期以来,被动指数投资一直受到投资者的青睐。通过盘指数,被动投资能够以较低的费用获得市场平均收益。在牛市环境下,被动投资也确实为投资者带来了不错的回报。
但是,在高度波动的市场环境中,被动投资也暴露出了一些风险。比如在2022年,标普500指数下跌约20%,投资者难免遭受重损失。对于一些临近退休的投资者来说,这样的幅下跌可能会影响其原有的退休计划。
从被动到主动:优化资产配置 控制风险
面对动荡的市场,投资者需要更主动地调整资产配置,以控制风险。一方面,可以通过更广泛的资产类别分散投资,如股票、债券、房地产、宗商品等,降低单一资产类别的波动对投资组合的影响。另一方面,还可以根据自身的风险偏好适当调整各类资产的权重。比如对于较保守的投资者,可以增加债券和现金的配置,降低股票仓位。
此外,投资者还需要更积极地关注宏观经济形势和政策变化,并据此做出相应的资产调整。比如当通胀压力增时,可以增加对黄金、房地产等通胀对冲资产的投资。又或者在经济衰退预期增强时,适当增加债券和现金的持仓。
选择合适的投资工具 注重成本管理
主动投资不仅需要对市场有深入的了解,还需要选择合适的投资工具。近年来,各类被动指数基金、主动管理基金、ETF等投资工具层出不穷,投资者需要对它们的特点和适用场景有清晰的认知。
比如对于那些追求长期稳健增长的投资者来说,可以选择被动指数基金作为核心配置。但对于希望在波动中获取超额收益的投资者,主动管理基金可能更合适。而对冲型投资者则可以考虑一些商品期货ETF等工具。
同时,投资者还需要注重各类投资工具的费用水平。过高的管理费和交易成本会侵蚀投资回报,因此选择低成本的工具非常重要。
总之,从被动到主动的投资智慧,需要投资者在资产配置、工具选择和成本管理等方面不断优化和完善。只有做到资产配置灵活多样、工具选择合适、成本管理得当,投资者才能在动荡的市场环境中获得相对稳健的收益。
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