撰文 |张斌
编辑 |简佳
近日，陕西地方金融监督管理和陕西发展和联合印发了《陕西“十四五”金融业高质量发展规划》，对陕西金融业的发展思路和重点任务做出了明确表述和安排。
引起我们注意的是，在全文近1.4万字的《规划》中，共有23处提及“上市”。除了“到2025年力争科技型企业上市（挂牌）数量达到100家”之外，长安银行、秦农银行、开源证券、永安保险4家地方法人金融机构亦成为《规划》支持上市的主体。
这也就意味着，在十四五期间，陕西仍将积极抢抓资本市场全面深化的机遇，力推进“硬科技”企业上市工作，还要加快支持“金融陕军”全面上市。
01
持牌机构：4家上市
《规划》提出，十四五期间，陕西将做强做优法人金融机构，推进地方法人金融机构创新，完善治理结构，实现业务规模、经营效率、资产质量同步提升。
支持长安银行上市，理财子公司，争取进入国内城商行领先行列。支持秦农银行争取在全布，加快筹备上市，走特色化发展道路，打造全国一流农商行。支持开源证券上市发展，充分借助资本市场实现跨越式发展。支持永安保险上市，保险资产管理公司，向型保险集团发展。
我们需要介绍下4家“金融陕军”的最新情况：
1：长安银行
作为陕西地区级城商行，长安银行近几年几乎所有指标均保持了优质增长。资产负债方面，长安银行总资产从2017年末的2095亿元稳步增长，并于2020年末突破3000亿元。截至今年6月末，资产总额达到3324亿元；总存款从2018年末的1686亿元增至今年6月末的2701亿元；总贷款从2018年末的1181亿元增至今年6月末的1892亿元。
经营业绩方面，2018年至2020年，长安银行分别实现营业收入55.38亿元、75.84亿元和79.11亿元，同比分别增长18.34%、36.93%和4.32%；分别实现净利润15.48亿元、17.52亿元和18.57亿元，同比分别增长11.31%、13.16%和6.01%。
监管指标方面，截至2020年末，长安银行不良贷款率为1.86%，拨备覆盖率为175.80%，核心一级资本充足率为8.60%，一级资本充足率8.60%，资本充足率11.33%。
2：秦农银行
秦农银行近几年的势头也很猛。2019年末，资产总额突破2000亿元；2020年末，资产总额达到2810亿元；截至今年6月末，秦农银行资产总额达3272亿元，各项贷款总额1866亿元，存款总额2527亿元。
经营业绩方面，2019年、2020年及今年上半年，秦农银行净利润分别为13.39亿元、13.21亿元和15.68亿元，同比分别增长38%、19%和43.46%。
监管指标方面，截至今年6月末，秦农银行不良贷款率2.43%，拨备覆盖率为150.37%，核心一级资本充足率10.26%，一级资本充足率10.26%，资本充足率13.06%。
开源证券这家排名曾经非常靠后的“小券商”，如今居然走到了“新三板之领先者”，足以令业界侧目。甚至因为北交所的横空出世，在券业同质化的环境下，反而拥有了一项“极具优势的核心竞争力”。
“日拱一卒”的开源证券近几年的业绩亦是“凶猛”。2018年至2020年，开源证券实现营业收入分别为13.13亿元、20.70亿元和28.29亿元，同比分别增长31.38%、57.79%和36.68%；利润总额分别为0.68亿元、5.59亿元和8.29亿元，同比分别增长10.97%、741.05%和48.26%。
4：永安保险
后期有专项文章介绍。
02
“金融陕军”：各指标优于同规模上市机构？
截至目前，A股共有26家城商行、农商行。对比这些上市城商行、农商行，长安银行、秦农银行的各项指标是否已可以与它们掰掰手腕？
目前A股有16家城商行，长安银行有多项指标居于行业中游。
经营业绩方面，2019年和2020年，资产规模略低于长安银行的厦门银行（601187），与长安银行业绩相当，净利润均不足20亿元；净利润增长率方面，长安银行在16家城商行中排名居中。
监管指标方面，截至2020年末，175.80%的拨备覆盖率高于郑州银行、青岛银行（002948）；8.60%的核心一级资本充足率高于杭州银行（600926）、重庆银行（601963）、青岛银行。
虽然相比A股城商行的资本充足率排名靠后，但长安银行已于8月发行30亿元无固定期限资本债券（即“永续债”），用于补充该行其他一级资本，成为陕西内、西北地区第二家成功发行永续债的地方法人银行，目前该指标已幅优化。
与10家A股的农商行相比，截至今年6月末，秦农银行超3000亿的总资产排在第4位，均超过江浙地区的6家农商行。
经营业绩方面，2019年、2020年及今年上半年，相较A股的10家农商行，秦农银行的净利润水平较为靠前。特别是今年上半年，秦农银行的净利润仅低于比其总资产高的三家农商行；相较这10家A股农商行，秦农银行的净利润增长率均遥遥领先，增长较为迅猛。
监管指标方面，秦农银行10.26%的核心一级资本充足率高于常熟银行（601128）、紫金银行（601860）、张家港行（002839）、青农商行（002958）、无锡银行（600908）5家农商行，排名居中。
开源证券是全国对新三板布最为深厚的代表性券商之一。作为一家5年坚定 “陪跑小人物”的“小券商”，相比A股的40多家券商，其连续两年净利润同比增长率均超过50%，只有8家A股券商达到这样的水平。
综上，《规划》中支持上市的3家陕西金融机构，虽然目前从资本实力、资产规模、盈利能力等多指标来看，相较A股的银行、证券等金融机构在行业内排名多有交叉，但确实已比分上市金融机构优秀。
值得一说的是，从各市目前的A股金融机构（银行、券商、保险、信托）数量来看，北、上、苏、广排名前四，均超过10家。陕西与四川、重庆、湖北、福建各拥有3家,并列排名第七。如十四五期间，“金融陕军”实现全面上市，陕西A股金融机构数量将达7家，排名恐将幅提升。
金融棒棒糖认为，随着《规划》的出炉，“金融陕军”的资本金将逐步壮，在行业竞争力和资源汇集力方面与发达（区、市）的差距将缩小；借助市场化的运作，“金融陕军”吸引和留住人才的能力将逐步增强；在支持本土经济发展方面，“金融陕军”发挥的作用也将越来越。
03
科技陕军：100家上市
上市公司是资本市场的基石，是我国经济的基本盘。我国入选全球500强的143家企业，绝多数是上市公司。可以说，上市公司是我国各行各业优秀企业的代表，整体反映了我国经济稳中向好的变化趋势，是促进我国经济高质量发展的中坚力量。
对于陕西近年来上市公司的发展状况，赵一德长在近期的上市公司高质量发展座谈会上回顾道：
一是新增上市数量连年增加。2019年，新增6家，超过2016、2017和2018三年之和。2020年，新增12家，实现各板块全覆盖，达到历史最好水平。今年已新增6家，还有16家企业待审。
二是存量公司发展质量显著提升。截至2020年底，全59家上市公司总资产、净资产分别达1.33万亿元和4312.22亿元，同比增长31.28%和18.6%；营业收入、净利润分别达到4937.81亿元和323.93亿元，同比增长55.2%和29.71%。
三是资本溢出效应加速显现。2020年，12家公司通过首发、再融资等募集资金401.02亿元，同比增长175.71%。
可以看出，自2019年7月科创板试点注册制、2020年8月创业板落地注册制以来，13家新上市的公司中，6家在科创板上市，3家在创业板上市。但是相比其他经济较为发达的市，陕西在科创板、创业板方面仍然比较薄弱，一方面是新增上市企业数量仍比较少，二是新兴产业企业占比相对不高；三明星企业几乎没有，目前尚未有市值超过500亿元的小龙头企业。
不过，随着北交所的横空出世，陕西的上市公司数量到2025年料将翻倍。上述提及的《规划》中也明确指出：“到2025年力争科技型企业上市（挂牌）数量达到100家”。这也就意味着，至少的数量上，陕西或将缩短与经济发达地区的差距。
其实，陕西支持硬科技企业上市的号角早已吹响。在赵长9月9日调研硬科技产业发展及科技创新工作时更有精妙比喻：支持和鼓励硬科技企业上市，尽快催生一批硬科技新业态、新技术、新模式、新产业，着力打通原始创新“最先一公里”和成果转化、市场应用的“最后一公里”，确保硬科技企业“育得出”“长得”“留得住”。
我们在《13家！我们树立了“北交所”的“陕西种子”》提到，伴随着北交所的设立，目前已在精选层挂牌的富士达（835640）和同力股份（834599）这两家陕西企业将平移至北交所直接上市。同时，在挂牌创新层的企业中，目前符合北交所上市条件的陕西企业共有13家。
此外，我们在一个月前刊发的《3年前“旧词”因8333万火爆？陕西“专精特新”陡然翻倍》一文中就指出，陕西目前有114家企业入围级专精特新“小巨人”企业名单，而“2025年末上市公司数量实现翻倍”，最的基石就是具备科技优势的专精特新“小巨人”企业。
结语：
好种子需要好土壤。
《进一步提高上市公司质量的实施意见》、《300家级上市后备企业名单》、《陕西“十四五”金融业高质量发展规划》等一系列“组合拳”，已向公众预告了陕西的“有形之手”，在“推动上市企业在数量上有跨越、在质量上有提升”方面的坚定决心。
在我们看来，无论是“金融陕军”还是“科创陕军”，都处于内有动力、外有东风之际。我们相信，在近几年，陕西的上市公司数量会“放量式”增长，这也是我们持续挖掘本土新闻的“富矿”。
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