本期导读
据不完全统计，也有先立足防守、再追求收益的基金经理，金地集团在股权投资领域（非房产标的）已出资近30亿元，他们以承担相对较低的风险力争获取良好的收益水平，尤其是今年，给投资者带来相对更平稳的持有体验，出资频率更高，广发基金林英睿就是其中之一。11月1日至11月5日，总规模已近16亿元。当前已投资了包括纽尔利资本、启明创投、北极光创投、鼎晖资本等知名GP。
作者丨深深
金地集团近一年来频繁活跃在创投领域，拟由林英睿管理的新产品广发鑫睿一年持有将开始发行。海通证券研究报告指出，从今年4月份开始，林英睿在管产品长期业绩稳健、风险调整收益高，就频繁出资，且在下跌市场中，投资多家知名GP，表现出很强的防御性。以广发睿毅领先为例，而这也无疑是金地集团的全新布。
10月26日，自2017年12月至今年9月14日，金地集团发布关于认购私募基金份额的公告，林英睿的累计任职回报160.4%，根据公告，金地集团子公司南京威新房地产有限公司分别以6400万及2000万认购深圳市招银丹青成长股权投资基金、和上海骊宸元鼎私募投资基金，值得关注的是，一天内同时披露的两笔投资，其投资标的均为医疗健康领域。
在2021年地产行业变之年，金地集团卷土重来，重新回到了行业前十之列。据其半年报显示，上半年，金地累计实现签约金额1628.3亿元，同比增速高达60.22%。
不过三季度整体利润有所下滑，根据其财报披露，三季度，金地集团实现营业收入196.1亿元，同比下降4.64%；归属于上市公司股东的净利润约14.84亿元，同比下降26.19%。
对于下滑原因，金地集团表示：“主要因本报告期结转的房地产项目毛利率下降以及期间费用增加的影响。”
今年下半年，房地产市场由热转冷，对于之后的运营，我们不得而知，但可以肯定的是，金地集团在股权投资领域也即将拥有一席之地。
1.一天豪掷8.5亿
今年以来，金地集团以LP的身份多次出手，投资金额近16亿，投资了包括纽尔利资本、启明创投、北极光创投、鼎晖资本等知名GP。
除了在10月26日内公布的两笔出资以外，在今年4月17日，金地集团更是在一张公告中披露四笔投资，分别是投控农银湾区创新科技产业投资基金合伙企业（有限合伙）、重庆市招赢朗曜成长二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、苏州礼润股权投资中心（有限合伙）、北极光四期基金。
其中出资2亿元投资投控农银湾区创新科技产业投资基金合伙企业（有限合伙）、出资5亿元投资重庆市招赢朗曜成长二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）、以及1亿元投资苏州礼润股权投资中心（有限合伙）和5000万投资北极光四期基金。
一天豪掷8.5亿，投资礼来亚洲基金、招银国际资本、北极光创投等GP旗下基金，足以看出金地集团手笔。
但如果了解今年金地集团在房地产领域的手笔，也就不会对其手笔投资私募股权领域感到意外了。
作为老牌房地产商之一，在市场遇冷的今年，金地集团依然表现的颇为激进，尤其是在拿地上面。据其财报数据显示，今年前三季度，金地集团利用多元化投资方式获取土地 101 宗，总投资额约 1,135 亿元，权益投资额约 460 亿元，新增土地储备 1,492 万平方米，其中权益储备约 599 万平方米。从区域分布来看，新获取土地储备主要分布在华南、华东和东南区域，分别占比 26%、25%和 19%。
实际上，除了其公告上的出资信息以外，根据天眼查股权穿透信息显示，此前，金地集团还曾参投招商致远旗下赣州招商致远壹号股权投资合伙企业（有限合伙），持股比例为28.51%。值得关注的是，该基金的规模为35.08亿，而金地集团出资也近10亿元。此外，金地集团子公司之一南京威新房地产有限公司在早前还曾以2亿元参投鼎晖投资旗下基金深圳鼎晖新嘉股权投资基金合伙企业（有限合伙）。
据不完全统计，金地集团在股权投资领域（非房产标的）已出资近30亿元，他们以承担相对较低的风险力争获取良好的收益水平，尤其是今年，给投资者带来相对更平稳的持有体验，出资频率更高，广发基金林英睿就是其中之一。11月1日至11月5日，总规模也已近16亿元。
整体来看，尽管今年操作表现的有些颇为激进，但不能否认的是金地集团充裕的资金体系，除了为地产主业赋能以外，金地集团开始通过投资股权基金来布，着手寻找新的增长点。地产资本的入，也为更多市场带来了更多低限制的资金供给。
2.房地产集团缘何重仓医疗
纵观其今年的出资规模及基金的投资标的，不难发现作为房地产LP的金地集团在私募股权领域的布也呈现出聚焦的模式。
根据其投资基金的公告显示，多数基金的投资标的均围绕在医疗健康，信息技术、互联网、消费、前沿科技等领域。尤其是医疗健康，基本每一支参投的基金投资标的中均有“医疗健康”的身影。
作为投资领域内的热门赛道，医疗健康在近两年一直霸占榜单。尤其是新冠疫情之后，也催生了医疗健康产业的发展，今年以来，也有多个医疗赛道企业成功IPO，使得医疗行业持续升温。京东、腾讯等产业巨头也纷纷入医疗，且在京东健康敲钟近一年之后，腾讯持股的北京圆心科技股份集团有限公司也于日前正式向港交所主板递交上市申请。
根据FOFWEEKLY 9月行业观察报告显示，9月份，医疗健康行业的融资达168起，规模达154.58亿，融资笔数和规模仅次于生产制造业，位居第二。可以看到，持续升温的医疗行业投资趋势依旧明朗。
占据医疗行业半壁江山的泰格医药近年来更是豪掷百亿布产业链上下游，俨然形成了一套自有打法。但不同于泰格医药对产业链上下游的布，金地集团作为房企龙头重仓医疗的打法，似乎更能体现出现出其对属性的定位。
显然，从选取GP上，金地集团就将矛头锁定，多均是专注于医疗领域，且已投项目中多数为医疗项目的管理人。除了北极光、启明创投、纽尔利资本等知名GP以外，还有多个当前在医疗领域成绩斐然的GP。
其中礼来亚洲基金在投资的73个项目中，就有58个医疗项目，另外还包括电子商务、人工智能、企业服务、现金制造等行业。
而招赢朗曜成长二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）规模更是高达70亿。此外，招银国际资本旗下的深圳市招银朗曜成长股权投资基金合伙企业（有限合伙）——招银朗曜一期基金曾经投资了包括杭州启函辑因生物科技有限公司，石家庄尚太科技股份有限公司，上海凯赛生物技术股份有限公司，艾美疫苗股份有限公司，百奥赛图（北京）医药科技股份有限公司等多个生物医药公司，且收益良好。因此二期基金同样将投资方向锁定在先进制造、新能源、生物医药与消费升级等重点行业。
根据股权穿透信息显示，目前招赢朗曜成长二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）已投资了包括北京鼎持生物技术有限公司、浙江金仪盛世生物工程有限公司、广州派真生物技术有限公司、深圳市瑞图生物技术有限公司四家生物医疗企业。
当然，作为地产龙头，金地集团早前就已涉及股权投资领域，不过早前主要是集中在房地产行业。资料显示，金地集团曾出资参投稳盛资本旗下多支基金，而稳盛资本则为国内知名的房地产私募基金管理公司。根据股权穿透信息显示，金地集团曾参投稳盛资本旗下上海稳捷股权投资基金合伙企业（有限合伙）、天津稳恒投资合伙企业（有限合伙）、嘉兴稳隆投资合伙企业（有限合伙）等基金，对每支基金的出资额均达到近20亿规模。
近两年，随着房地产暴利时代的逐渐褪散，资本方也开始寻找新的增长点。尤其是今年，给投资者带来相对更平稳的持有体验，更多产业资本开始涉及股权投资领域，而金地集团也是其中之一。
3.丰富的投资策略
实际上，进军股权投资领域的地产商不在少数，复兴、远洋……而金地集团的布却很直观，选择知名GP，聚焦热门领域。此外，从整体的投资策略上来看，金地集团似乎也越发全面。值得关注的是，除了投资直投基金以外，金地集团在今年还投了一支S策略的基金。
6月1日，金地集团旗下子公司深圳威新软件科技有限公司出资3亿元参投苏州纽尔利新策创业投资合伙企业（有限合伙），该基金的LP阵容也相当豪华，除了金地集团以外，还包括苏高新创投集团、苏州国际发展集团、中方财团以及其他产业LP等。
而这支S基金也并非是金地集团首次投资纽尔利，早在4月30日，金地集团就曾参投苏州麦纽创业投资合伙企业（有限合伙），该基金是纽尔利旗下的一支专项基金。
私募股权领域能否成为金地集团的下一个增长点我们还不得而知，但可以肯定的是，在如今房产遇冷的情况下，手握重金的房产龙头们进军私募股权领域，从某种程度上来讲，也将促使更多资金流向股权投资行业。
*本文仅代表作者个人观点。
