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今年以来,A股市场行情波动较,高风险资产震荡起伏不定,投资者对风险控制趋于敏感。与此同时,在银行理财净值化转型及利率中枢逐步下行的背景下,注重稳健的投资者正在寻求更为合适的理财替代产品。
而在资产配置中素有“减震利器”之称的“固收+”产品备受市场的欢迎,成为很多投资者布未来的不二之选。那什么是“固收+产品”,该如何进行配置呢?中融基金来帮你分析一下。
首先,“固收+”是一种策略,在组合配置中以相对稳健的债券类资产打底,作为控制风险波动和回撤的盾;再辅以少量权益类资产增厚收益弹性,作为收益增强的矛。通过两者的科学配置,追求资产的长期、稳健的增值。
其次,中融基金提到,从“固收+”典型代表——偏债混合型基金、混合债券型二级基金表现来看。年初至今,混合债券型二级基金指数、偏债混合型基金指数和上证指数分别上涨4.64%、3.69%、1.27%,同期指数下跌了6.20%。拉长时间再看,近十年的数据说明二级债基指数和偏债混合型基金指数,回撤更小的同时,收益还幅领先沪深300和上证指数。由此可见,“固收+”产品发展还是不错的。
另外,中融基金表示,在配置“固收+”产品时,可以先看投资比例。因为“固收+”产品是债打底,股添彩的策略,一般债券投资比例60%-80%,股票投资比例是0-40%,我们就可以根据自身的风险承受能力进行选择。
比如说,以中融基金近期发行的产品为例——中融景泓一年持有混合,采用的就是“固收+”策略,不超过30%的基金资产投资股票(其中投资于港股不超过股票资产的50%),固收分是以中高评级的信用债为主,力求获取较为确定的持有期回报。
这只基金是由中融“固收+”黄金搭档钱文成和哈默共同管理,两位均拥有13年的证券从业经验和多年的基金管理经验,实战经验十分丰富。共同管理的中融融慧双欣一年定开债券(二级债基),以来收益率为6.44%,远超同期业绩基准4.05%。且最回撤仅为2.56%,低于同类产品平均最回撤。
目前,中融景泓正在发行中,产品设定了一年最短持有期,可以帮助基民稳定收益,不用担心资金频繁撤出造成动荡。展望后市,A股市场仍然是机遇与风险并存,对于偏好稳健的投资者来说,中融基金“固收+”产品是不错的选择。
