来源：电鳗快报
《电鳗快报》文/尹秋彤
进入八月份，“茅系股”走强，上证指数在第一周出现了开门红，“宁组合”低迷；食品饮料走强，与此同时，猪股肉涨，唱衰A股的机构开始闭嘴了。而公募基金乘胜追击，储能概念持续爆发；热点题材多数走弱，每天都在提升股票仓位。
市场人士就此认为，半导体、锂电池、稀土永磁等指数明显回调。北向资金净买入44.66亿元。比亚迪、恒瑞医药、先导智能分别获净买入1.86亿元、1.4亿元、1.22亿元。恒生指数冲高回落收涨0.4％，对接下来的市场行情保持乐观，报26283.4点；恒生科技指数跌0.48％。地产、金融股领涨市，股指的“七下八上”在2021年或进一步得到验证，碧桂园涨近5％；恒系走强，未来仍有较多结构性机会可以挖掘。
基金仓位持续五日“步步高”
8月份第一周，恒物业涨近10％，股市开了一个好头，恒涨逾5％。半导体、汽车股跌幅居前，股市首周就迎来了所谓的开门红的行情，中芯国际跌5％，甚至，上证指数还收复了3400点的关口，周线上也收出了一根低开缩量的中阳线，本周前四个交易日，上证指数都收出了阳线，只有周五一个交易日上证指数才收出了一根小阴线了，整体表现不算太差。
《电鳗快报》据同花顺iFinD数据显示，公募基金在8月份的第一周，持续加仓股票，预测的整体仓位从7月底的78.62%，增至8月6日的83.04%，一周增加4.42个百分点。
具体来看，7月30日，基金的预测股票仓位为78.62%，8月份第一个交易日(8月2日)，随着盘开门红，预测基金股票仓位增至78.64%;8月3日，预测基金股票仓位突破80%，达到80.09%;8月4日，基金的股票仓位幅增至80.96%;8月5日、8月6日，虽然上证指数出现了调整，但基金的预测仓位持续提升，分别为81.83%、83.04%。
从分类仓位上看，在基金数量前20名的基金管理公司中，有14家旗下基金的平均股票仓位出现了提升，占比达七成。
具体来看，股票仓位提升最快的是成基金，该基金公司旗下有56只基金，截至8月6日的最新仓位是81.83%，而7月30日的仓位为79.01%，五个交易日增加了2.82个百分点;景顺长城基金紧随其后，旗下有53只基金，截至8月6日的最新仓位是81.12%，而7月30日的仓位为78.72%，五个交易日增加了2.40个百分点。此外，南方基金、华泰柏瑞基金、工银瑞信、富国基金、招商基金旗下基金的平均股票仓位超过80%，并且一周提升仓位超过了1个百分点。
对于8月份的行情，融智•对冲基金经理A股信心指数调查显示，趋势预期信心指标值为118.07，相比上个月环比下降7.9%，该指标的降低或与7月的市场震荡有关。虽然信心指标值有所降低，但是并没有体现出对市场的悲观，更多是对震荡市场的谨慎态度。融智•对冲基金经理A股信心指数调查还显示，从增减仓指标来看，8月份计划增仓的私募比例较之前明显提升，而计划减仓的私募比例较之前有所下降。
成基金成加仓急先锋
《电鳗快报》注意到，7月底，成基金认为，下半年A股盈利韧性支撑、流动性缓而不紧的格下，A股整体仍然是震荡市，市场微观结构仍未健全但无系统性风险。高景气赛道逻辑未被证伪，成长将继续成为市场中期主线，建议继续配置高景气行业新能源、光伏、半导体、医药。
8月份第一周，新能源车产业链和半导体产业链持续活跃，国防军工、汽车、建筑材料和机械设备涨幅居前。成基金分析认为，当前市场的拥挤度虽然仍然较高，但不至于出现2月的幅回撤风险。行业层面，成基金建议按照政策支持的方向进行配置：当前政策较为确定的方向是支持高端制造业，看好新能源车产业链、光伏、半导体、军工。成基金股票投资总监助理魏庆国认为，目前军工表现超预期，并且这种趋势有望持续。
据最新统计，2021年上半年，在4200余只主动权益基金中，成基金有5只产品收益率排在前100位之内。其中，成新锐产业更以34.09%的收益率跻身其中，成新锐产业的基金经理韩创则偏重周期成长个股，其逻辑是：一方面可以赚取周期景气度上升，偏行业贝塔的收益;另一方面可以获得公司自身成长的阿尔法收益，找到这类个股往往可以获得戴维斯双击的收益。
据观察，成新锐产业近1月、近3月、近6月、今年来回报率分别为12.38%、21.12%、32.90%、49.92%，远远跑赢同期同类基金的平均业绩2.79%、8.27%、2.30%、8.76%，更是逆市跑赢沪深300指数。据成新锐产业二季报披露，其在二季度末持股市值为37.53亿元，持股市值占基金净资产的比例为89.08%，比一季度的88.66%增加了0.42个百分点。据天金网数据，截至二季度末，成基金净资产规模2109.67亿元，比上一期(一季度末)增加了13.18%，股票配置占比上期增加1.46%。
