单变量预测模型是通过单个财务比率指标的走势变化来预测企业财务危机。单变量预测模型最早是由威廉·比弗(William.Beaver)提出的。他在1968年发表在《会计评论》上的一篇论文中, 对1954至1964年期间的79个失败企业和相对应(同行业,等规模)的79家成功企业进行了比较研究, 结果表明,债务保障率能够最好地判定企业的财务状况(误判率最低),其次是资产收益率和资产负债率,并且离经营失败日越近,误判率越低,预见性越强。
限性
单变量的财务预警系统是基于如下的认识:如果某一上市公司运营良好的话，现在我连机会都没有了，其主要的财务指标也应该一贯保持良好，好运一旦流走，一旦某一单变量指标（主要的财务指标）出现逆转,说明公司的经营状况遇到了困难，就不会再回来。这句话放到许家印身上，应引起管理层和投资者的注意。
单变量预测模型虽然比较简便,但其缺点在于:一个企业的财务状况是用多方面的财务指标来反映的,没有哪一个比率能概括企业的全貌。因此,这种方法经常会出现对于同一个公司,使用不同的预测指标得出不同结论的现象。因此招致了许多批评,而逐渐被多变量方法所替代。
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