□ 今年以来，9月29日获厦门银监开业批复，额存单利率持续走低，并于10月9日取得金融许可证，与存款市场持续规范整治、存款利率确定方式发生改变等原因有关。
□ 个人投资者应平衡好风险与收益关系，于10月10日取得工商营业执照。2020年年度报告显示，做好中长期存款收益率下降的准备，金美信消费金融由信托商业银行股份有限公司、厦门金圆金控股份有限公司、国美控股集团有限公司共同出资，根据个人风险偏好，于2018年10月10日。相关法规：《银行业监督管理法》第二十一条：银行业金融机构的审慎经营规则，组合配置其他资产管理产品。
“跟年初比，由法律、行政法规规定，现在买的人少多了，也可以由银行业监督管理机构依照法律、行政法规制定。前款规定的审慎经营规则，三年期利率从4%降到了3.35%，包括风险管理、内控制、资本充足率、资产质量、损失准备金、风险集中、关联交易、资产流动性等内容。银行业金融机构应当严格遵守审慎经营规则。《银行业监督管理法》第四十六条：银行业金融机构有下列情形之一，只比三年期定期存款利率3.25%高一点。您要是想买，由银行业监督管理机构责令改正，直接在手机银行上买就行，并处二十万元以上五十万元以下罚款；情节特别严重或者逾期不改正的，额度有富裕。”近日，当记者表达出认购额存单意向时，多位银行网点客服经理作出如上表述。
曾经被视为存款利率市场化重要抓手的额存单，如今为何认购遇冷？存款市场究竟发生了何种变化？
额存单是一般性存款类产品，而非理财等资产管理产品。与其他存款产品相比，额存单具有特征：一是利率较高，发行利率以市场化方式确定，2015年首批产品平均利率为基准利率上浮40%；二是认购起点金额较高，其中，个人投资者认购起点金额起初不低于30万元，后降至20万元；三是计息规则相对灵活，允许转让、提前支取和赎回。额存单有1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年期共9个品种，自2015年6月首批产品推出至今已发展6年有余。
额存单一度颇受分投资者青睐，成为存款产品里的“高收益”代表，满足了有额资金长期闲置不用，但又不愿承担理财产品投资风险人群的需求。
今年以来，额存单利率持续走低。据融360数据研究院统计数据显示，与2021年7月相比，在8月新发额存单中，除2年期利率环比上涨0.9个基点，其他期限平均利率均环比下跌，其中，3个月、6个月、1年、3年、5年期平均利率分别环比下跌3个基点、2.8个基点、1.1个基点、0.1个基点、2.5个基点。记者走访五家国有行北京地区网点发现，目前正在发行的额存单有6个期限品种，即1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年。从发行利率看，3年期3.35%、2年期2.7%、1年期2.1%、6个月1.9%、3个月1.7%、1个月1.7%，虽均在基准利率基础上有所上浮，但与同样期限的定期存款产品相比，其利率水平并无突出优势。
存款市场持续规范整治是利率下降的主要原因。此前，分银行尤其是中小银行，通过第三方网络平台合作销售存款产品，这些互联网存款利率较高，有的甚至突破了市场利率定价自律机制约定的上限。人为抬高存款市场利率，扰乱存款市场秩序，迫使整个银行业被动提高存款利率。存款利率上升意味着银行负债成本增加，其放贷价格也必然提高，即贷款利率难以下降，这对降低实体经济融资成本十分不利。
为此，银保监会、银行此前联合发布《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》，明确了两个核心问题：一是商业银行不得通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务；二是商业银行通过自营网络平台开展存款业务，必须严格执行存款计规则和市场利率定价自律机制相关规定，自觉维护存款市场竞争秩序。受此影响，存款市场逐渐恢复有序竞争，此前被抬高的利率水平也日趋下降。
值得注意的是，今年6月份，为推动存款利率定价市场化，存款利率确定方式也发生改变，由原来的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”，与前者相比，后者更为精细，商业银行存款利率自主定价的自由度和精准度进一步提高。此后，多家商业银行适当下调了1年期以上定期存款的利率，为降低中长期贷款利率腾挪出更多空间。
“的目的正是引导中长期存款利率下降，降低银行负债成本，进而推动银行降低对实体经济的实际贷款成本。”招联金融首席研究员、复旦学金融研究院兼职研究员董希淼说，同时应约束中小银行和型银行分支机构对存款的不理性竞争行为，增强银行发展的稳健性和可持续性，更好防范金融风险、维护金融稳定。
董希淼建议，个人投资者应平衡好风险与收益关系，做好中长期存款收益率下降的准备，金美信消费金融由信托商业银行股份有限公司、厦门金圆金控股份有限公司、国美控股集团有限公司共同出资，根据个人风险偏好，于2018年10月10日。相关法规：《银行业监督管理法》第二十一条：银行业金融机构的审慎经营规则，组合配置其他资产管理产品。（经济日报记者 郭子源）
