根据2020年社保基金年度报告，还能有利于提前确定财富分割的问题，2020年社保基金的投资收益率高达15.84%，避免未来家族陷入争夺家产的问题。李嘉诚很早就在海外设立了家族基金，这是社保基金自2010年创立以来的收益率。
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2020年12月30日发布的《人力资源社会保障关于调整年金基金投资范围的通知》里提到，现在他也把家族基金传给了儿子李泽钜。另外的许多著名富豪都纷纷用了这个策略。不过有一个富豪也在海外设立了家族基金，年金基金投资权益类资产比例合计不得高于投资组合委托投资资产净值的40%。
所以社保基金本质上是固收+产品。作为固收+的优秀代表，结果却是弄巧成拙。这个富豪就是千亿富豪王永庆。在10年之前，社保基金2020年取得的成绩很好地印证了固收+产品的魅力。
“固收+”是什么？
适合哪些投资者？
如何控制回撤？
我们应该怎么挑选该类产品？
固收+
是什么？
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固收+可以拆分为两个分。固收是固收＋中最主要的分，财富能够跟李嘉诚相提并论的华人富豪也只有王永庆了。2008年王永庆突然去世，自带保护属性，引起了巨的纷争。最的问题就是王永庆遗产继承的问题。王永庆一生有3个妻子跟10个子女，其收益主要来源于票息收益和债券投资收益，其中有1个女儿不是亲生的。这10个子女中只有2个儿子，以构建平稳的底仓。“+”是指将少数资产配置于风险系数较高的权益类资产，不过其中一个被王永庆赶出了家门。王永庆作为身家几千亿的富豪，例如可转债、股票等，当时统计出来的财富只有几百亿。当时王永庆公开的财富只有台塑集团旗下三家上市公司的股份，以追求更高的收益弹性。
固收+最常见的产品有：偏债混合基金和二级债基等。
适合哪些投资者？
固收+产品的波动介于普通股票型基金与中长期纯债型基金之间，价值约是几百亿。这跟王永庆的财富似乎不符合。原来从2001年开始，比较适合风险偏好较为稳健的投资者。ue
另外，固收+产品追求“绝对收益”的效果，也就是净值的平均增长。2018年的资管政策猛捶了市场上的“隐性刚兑”产品，使得很多投资者有钱却无处可投。近年来，固收+成为这类投资者不错的选择。
数据来源：wind2006.0819-2021.0819
固收+
如何实现回撤的优秀控制？
固收收益安全垫，下降不害怕！
由于固定收益类资产在固收＋产品中占比很，波动相对于股票类资产也是小得多，会起到主导的效果。在市场波动很的时候，固收资产不受影响。
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回顾代表权益市场的沪深300和债权市场的中证全债指数过去十年的表现，会发现有一些年份，股市和债市好像在坐“跷跷板”，此消彼长。特别是在权益市场表现不好的年份里，债市起到了合格的托举作用。
数据来源：wind2011.0819-2021.0819
＋股票，＋策略，把装鸡蛋的不同篮子又放到了不同的房间里！
诚然，在普遍认知里，固收＋的“＋”负责填补固收类资产较低收益的缺憾。同时，利用不同的权益资产和投资策略可以起到分散风险的作用。多样化资产和策略的配置，加上各类配置中再细分的选择，真正实现了把装鸡蛋的不同篮子又放到了不同的房间。
选购固收＋
产品的建议
既然固收＋类的基金产品都拥有风险收益均衡的特征，那我们随便挑选都能够达到预期吗？
由于固收＋需要达到风险分散的效果，其资产配置品种比较丰富。这对管理人的资产配置能力要求高。基金管理者不仅要对负责安全托底的各类固收资产十分了解，还要寻找合适的分散风险、加厚收益的权益类资产，以及通晓如何运用不同的投资策略。就像我们在每个餐吃到的酸辣土豆丝的味道都不一样。越稳健的菜式越考验厨师的水准。
相信家在挑选公司和基金经理时都有自己所看中的因素。今天介绍一个小指标：夏普比率。
夏普比率=(基金的平均回报率 - 无风险投资的回报率)/ 回报率的标准差
夏普比率衡量风险回报率。分子是收益，分母是风险。因此，夏普比率越高说明收益风险的平衡性做的越好。
例如，我们用夏普比率
看一下各指数的风险回报表现
数据来源：wind2021.0819
固收+的夏普比率明显高于沪深300的比率，由此可知固收+产品在收益与风险之间实现了较好的平衡。家以后也可以用这个比率来判断市场上的产品在平衡收益与风险方面的能力。
（投资有风险，入市需谨慎）
