本周二季报已经披露完毕，其中4只收益超10倍。从数据来看，今天给家在梳理一下我组合里面持有的基金经理们，混合型基金中，在二季度都有哪些操作~不清楚我有啥基金的朋友，嘉实新优选上半年收益为30.79%，看本周这篇文章持基收益周报|你们都不抄作业的嘛（数据截至7月20日）。
话不多说，而同期业绩比较基准收益仅为0.5%；股票型基金中，上菜
1、鄢耀——工银瑞信金融地产A
我们看看他管理的工银瑞信金融地产，嘉实逆向策略上半年取得18.32%的涨幅，据说这只基金深受机构用户的喜欢。先看规模，超额收益达17.52%。被动指数基金中，A类份额和C类合并计算规模一共有78.95亿，嘉实创业板E上半年实现了17.23%的收益率，较一季度的87.92亿有所缩减。股票仓位从一季度的90.08%降低到87.43%，同类排名前10%；QDII基金中，这只基金的名字虽然叫金融地产，嘉实原油上半年收益高达44.47%，但主要投资还是在金融业（73.52%），同类排名第六位。作为行业最早的十家基金公司之一，房地产仅有7.62%的投资，还有4.81%的制造业。
鄢耀在二季报中回顾了二季度，他说IMF（国际货币基金组织）和世界银行陆续调高了2021年的全球和经济增长预期，通胀预期见顶回落，流动性环境保持平稳，市场情绪逐渐回升。短期基本面保持景气且长期逻辑没有瑕疵的行业反弹至高位甚至创新高，如白酒、CXO、医疗服务、锂电池；而短期景气度较差，或者长期逻辑持续性存疑的行业则走势较弱，如保险和周期成长类标的。
展望下半年，他预期增长压力可能逐渐显现，流动性环境有望保持平稳，系统性风险有限。但在分标的已经计入较高的确定性预期的情况下，市场很可能再次面临年初的分股票性价比不足的问题。应在警惕这分股票估值风险的基础上，寻找业绩保持较快增长、同时估值处于相对洼地的股票。
2、胡昕炜——汇添富消费行业
胡昕炜这只基金规模不小，二季度规模又增加了，目前有212亿，较一季度增加了26亿多，这基金为啥吸引这么多人申购呢？我们来看看。
消费行业在一季度经历了幅回调后，二季度有所表现，这只基金二季度的收益率还是负的（11.86%），不过高于它的业绩比较基准（2.66%）
从仓位上来看，二季度股票仓位92.07%，较一季度（90.49%）有所提升，在重仓股上他对组合进行了持续动态调整，适当增加了新能源汽车相关公司的投资比例。在二季度的投资中继续聚焦于A股消费行业中的优质公司。他说尽量淡化短期市场波动，力争聚焦中长期的消费行业发展趋势以及公司的核心竞争力，保持了较为稳定的持仓结构。
胡昕炜在报告中表示持续看好消费行业的投资机会。他始终坚信，内需市场广阔，消费潜力巨，伴随着居民生活水平的不断提高以及人们对美好生活的向往，消费行业有望持续保持稳健增长，这是最为确定的投资机会之一。同时，处在一轮巨的消费结构升级浪潮中，这个浪潮仍将持续很多年。在2021年第二季度，消费行业继续延续稳健增长趋势，消费升级也非常明显。
他在报告中表示未来将一如既往，勤勉尽责，继续重点投资受益于经济增长、受益于消费升级的优质公司，淡化短期波动，着眼于中长期，陪伴质地优秀、管理层卓越的优质公司，分享经济成长和企业发展。
3、葛兰——中欧医疗健康A
我们再来看看医药女神“兰兰”，截至二季度末，葛兰在管规模高达848.54亿元，相较于一季度末的663.08亿元新增了185.26亿元，增幅达27.94%。其中，中欧医疗健康的规模就占到504.98亿元，环比规模增长105.12亿元。
葛兰在专业上也与她当前的投资领域非常匹配，西北学生物医学工程的博士，专业上杠杠的，也给众多投资者带来了不少回报。“医药女神”实至名归啊。我的组合里也有“兰兰”的基（不愧是我）。
中欧医疗健康的二季报披露的相对晚一些，我们一起来看看。二季度中欧医疗健康的前重仓股并未发生很变化，其中仅有1只个股更替，另8只获得增持，1只遭到减持。具体来看，在二季度对医疗服务、CXO公司（创新药产业链公司）以及器械公司增仓最为明显。
并且兰兰在报告中表示，中欧医疗在二季度总体维持了高仓位的运作，在长期看好的创新药产业链、医疗服务、高质量仿制药的龙头企业等方向进行了着重的布。从未来的配置方向来看，创新药产业链仍旧是我们长期最为看好的方向，从层面政策的顶层设计到国内企业近年来的创新积累，都使得国内的创新产药产业链长期维持在高景气度的状态。
她还表示随着国内居民消费能力的提升以及知识结构、认知水平的提升，产品以及服务的渗透率以及居民的支付能力都在持续的提升中，相关行业的龙头企业也有着长期的增长空间。
4、郑希——易方达信息产业
二季度规模为42.88亿，相较于一季度规模略有所增，从仓位上来看，这只基金在2021年二季度保持较高股票仓位，从一季度的86.65%提高到了91.85%。
易方达信息产业在重仓股上变化不小，以信息产业的成长性投资品种为核心仓位，提升了景气程度较高的半导体、新能源等行业配置比例，降低了消费电子、传媒配置比例。
郑希说这只基金二季度整体表现正常，收益率为28.56%，同期业绩比较基准收益率为8.25%。他也将继续努力优化组合，根据对行业景气程度的预判，提高组合的行业集中度。展望2021年三季度，他说科技产业中半导体、新能源以及安防子行业基本面相对清晰，但是估值水平偏高，他会在回调中进一步增加对半导体、新能源汽车产业链的配置比例。
他表示2021年三季度，这只基金将整体立足中长期盈利成长性和稳定性的原则，维持以竞争优势明显、估值合理的信息产业投资标的为核心的持仓结构，保持组合的流动性和稳定性，并在中小市值股票中寻找能穿越周期的个股。
5、谭丽——嘉实价值优势
再来看看“价值女神”谭丽的二季报哈，她管理的嘉实价值优势规模在二季度有较明显的缩减，目前规模3.37亿，股票仓位上来看，依旧维持高仓位运行，达92.27%。可能是因为风格的原因，谭丽属于价值风格，但二季度高成长继续获得资金的追捧，估值进一步提升，这只基2季度持有的盘价值表现一般。她表示在做好防守的同时，积极在中小盘中寻找性价比合适的标的，认为仍然可以通过选股获得正收益，在调整中继续加仓低估值的金融、地产、可选消费和服务类消费的个股，同时积极在先进制造领域寻找机会，减仓必需消费或者周期领域中高估的个股。
我们来看看这只基的重仓股变化，整体来看持仓变化不，2季度增加了估值合理偏低的中小盘的稳健成长标的，主要在电子制造、机械制造等行业。
谭丽在二季报中也表达了对于未来的投资思路，她对后续全球经济的渐次复苏比较有信心，但是对流动性环境比较悲观，她说之后将始终保持警惕，积极的在低估值的资产中寻找投资机会，回避估值严重高企的个股，她相信无论是完美的经济状况还是完美的金融市场状况，都不可能永远持续下去，需要的就是在市场调整时仍能够保持收益。
6、谢治宇——兴全合润
谢治宇家肯定不陌生，我的组合里还配置了他的基金，他备受投资者的关注，家还亲切地叫他“白”，那我们来解读一下“白”管理的兴全合润的二季报。
兴全合润规模也不小，超过了320亿，他主要投资了电子、医药、休闲服务等行业，并且还配置了低估值的金融板块，二季度还新增了化工股。从兴全合润仓位变化来看，二季度该基金仓位为84.74%，相较一季度末的87.42%下滑了3个百分点左右，显然二季度市场调整之际对仓位及持仓结构有所调整。
谢治宇在报告里讲到，兴全合润的股票仓位较为稳定，他们将继续坚持自下而上精选个股的操作理念，持续关注具备核心竞争力的优秀公司，平衡好公司短期估值与长期价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司，力求为投资者带来稳健的回报。
7、王崇——交银新成长
王崇作为交银三剑客之一，他管理的交银新成长混合二季度保持中性略高仓位，股票仓位在86.97%。
在调仓上，他加仓了家具家居、石油化工，教育、物流以及物业等服务业相关公司股票。减持建材、军工等相关股票配置。从二季度整体来看，这个基金略跑输业绩比较基准。
可能由于二季度基金组合整体表现不佳，组合内个别重仓股跌幅较，王崇在二季报里向基金份额持有人表示了深深的歉意。
“我们错过了如新能源（车）等高成长高估值股票的幅上涨行情，我们一直深刻反思，到底是是自己的研究和认知没有到位，还是市场的定价水平远超过自己固守的投资框架内的买入持有标准。”
但是他也说虽然自己错过了高成长高估值的上涨，但他们的基金组合未来三四年竞争优势依旧明显。看来他基金组合里多是估值比较合理的股票，并且这些股票未来几年有望实现较好的年化收益率，其构成的组合也是未来基金实现一定收益率的基础。
展望2021年三季度，王崇表示将继续坚守能力圈，谨慎看待市场热门景气行业的高增长高估值股票趋势加强的投资范式，在制造业和服务业领域精选未来三四年企业竞争力强，中长期发展相对清晰、未来估值处于合理或偏低的优质公司股票做中期布。坚持行业分散，个股精选、逆向投资、尽力控制回撤，努力为基金份额持有人带来稳健回报。
今天先分享到这里啦，还有我定投的基金经理的二季报观点，近期再整理给家~
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