7月全球股指分化，7月核心CPI同比增长4.3%，市场领跌。美股方面，通胀表现仍未出现好转。数据公布后，标普500、、分别上涨2.27%、1.16%、1.25%；市场方面，股指期货悉数上涨。道富银行欧洲投资策略主管Altaf Kassam表示，、、分别下跌9.94%、4.54%、5.40%。
分阶段来看，Q2财报季各公司的业绩令人惊讶，市场在7月上半旬表现震荡，他们这次真的超额完成了任务，下半旬显著回调。“双减”的严厉程度，所以股市有很好的理由保持在现在这个水平。OANDA分析师Craig Erlam称，让市场遭遇情绪“雷暴雨”，目前看来，沪深300指数、恒生科技指数遭遇重挫，所有迹象都表明，外资一度幅流出A股。
板块上，美联储将在未来几个月缩减资产购买规模，7月的核心词仍然是分化，而在德尔塔毒株蔓延至全球各地之际，从“白酒永远的神”到“有锂走天下”、“芯若在，梦就在”的转变仍是过去的7月的主旋律，两市成交量重回1.3万亿以上。
流动性上，7月的资金面继续稳。会议未提及“稳增长压力较小的窗口”，并表示国内经济恢复不稳定、不均衡，7月中旬央行实施了降准。
展望后市，当前经济进入了“疫后新常态”，中小企业困难行业持续恢复仍需要货币政策的合理充裕，宏观政策急转弯的概率并不，是否进一步宽松还要看未来基本面能否支持。
145只产品年内已翻倍，股票策略让位宏观
2021年1-7月对冲基金策略收益排行榜发布，满7个月且有业绩记录的21130只产品今年前7个月的平均收益率为7.67%，跑赢同期沪深300指数。有14281只私募基金今年以来收益为正，正收益私募占比67.59%，有1543只基金年内收益超过30%，其中更有145只产品收益翻倍。
私募排排网数据显示，从策略1-7月收益表现来看，策略收益全为正。事件驱动策略以14.04%的平均收益领跑策略。事件驱动策略主要通过深度挖掘和分析可能造成股价异常波动的事件，如业绩预增、高管增持、股权激励等对上市公司未来价值产生影响的重事件，把握各类事件创造出的投资机会。
今年前7个月，宏观策略以9.90%的平均收益率排在第二。宏观策略对冲基金发源于海外，是一种绝对收益策略，追求的不是短期的高额收益，而是稳健且可持续的绝对回报。今年以来，宏观策略一直表现不俗，在策略中稳居前列。
股票策略、债券策略、管理期货紧随其后。相对价值、复合策略、组合基金平均收益表现落后。以上策略今年前7个月的平均收益分别为：8.07%、7.75%、6.78%、6.51%、5.96%、5.37%。
从单只产品的收益来看，在管理规模于500万的产品中，亚鞅资产管理的“匠心全天候策略”夺得2021年1-7月股票策略收益冠军、航景星和资产管理的“航景星和修远6号”是2021年1-7月管理期货策略收益冠军。万川投资的“万川煜晨二号”是宏观策略管理冠军。
其他策略的冠军依次是：“玄元科新8号”、“念空灵活对冲2号”、“具力星辉六号”、“卓惟远见7号”、“鸿凯智慧1号”。
以下为私募基金策略1-7月收益前十基金榜单，特别说明：从本期起，私募排排网产品榜单全面升级，单支基金管理规模500万以上的和500万以下的产品将分开排名，希望给予投资者更全面的参考。若该策略正收益产品数量小于5只，则当月不展示该策略榜单。
免责声明：文中图片均来源于网络，如有版权问题请联系我们进行删除！
标签：
