“找到最好的公司，公司合并报表范围内的控股子公司“上海电气通讯技术有限公司”应收账款普遍逾期，做时间的朋友”，存在额应收账款无法收回的风险。经过上海电气测算，这是对价值投资最好的诠释之一。今年一季度，在极端情况下，专注于长期结构性价值投资的高瓴资本精准清仓了好未来和一起教育等在线教育中概股，通讯公司可能对公司的归母净利润造成83亿元的损失。值得关注的是，成为了业内热议的谈资。
8月17日，以隋田力为纽带的专网通信业务案件已成为市场焦点。上海电气、瑞斯康达、、、、、7家上市公司皆发布了类似公告，高瓴资本公布二季度13F报告。数据显示，均因公司“专网通信业务”出现重风险。这7家上市公司关于“专网通信业务风险金额合计达到224亿元。采写 南都记者 周亮，高瓴在美股市场持有89家公司，持仓总市值约97.14亿美元（约合630亿），环比下降约4%。投资组合中新增了8只个股，增持了6只个股，减持了17只个股，清仓了10只个股。
其中，前重仓股分别为百济神州（BGNE.US）、拼多多(PDD.US)、爱奇艺(IQ.US)、天境生物（IMAB.US）、恩斯塔（ESGR.US，三季度已清仓）、Zoom(ZM.US)、BridgeBio（BBIO.US）、爱彼迎(ABNB.US)、京东（JD.US）、赛富时（CRM.US），合计持有市值58.5亿美元，占高瓴持仓总市值61.24%的比重。
减持拼多多332万股 中概股持仓仍占主力
从持仓变化来看，前卖出标的分别是拼多多(PDD.US)、泰邦生物(CBPO.US)、万国数据(GDS.US)、Zoom (ZM.US)以及优步(UBER.US)。
其中，拼多多亦是前重仓股中减持最多的个股，减持股数达332万股（减持比例达4.5%），持仓占比降至9.02%。在二级市场上，拼多多近6个月跌幅达58.18%，距离2月16日高点（212.59美元/股）早已腰斩。
此外，高瓴还减持了泰邦生物3.47%、万国数据2.2%、优步0.86%，以及小幅减仓了京东。
与此同时，高瓴在二季度还继续加了对中概股的投资力度，持有89家公司，其中新进和增持了7家中概股，从持有市值来看中概股占主力位置。
主力增仓数据显示，高瓴二季度重点增持非头电商。其中，加仓幅度最的是唯品会，增持股数达849万股（增持比例达1.71%），最新持有896.4万股。阿里巴巴、名创优品等中概股紧随其后，增持比例分别达到1.36%、1.14%。
其次，高瓴继续加码新能源汽车领域，继今年一季度对小鹏、蔚来开始新一轮建仓后，高瓴二级市场团队于二季度继续对小鹏、蔚来加仓，最新持有分别达85.9万股、89.7万股，显示其继续看好碳中和和新能源的投资方向。
同时，在中概股方面高瓴还新买进了301.6万股滴滴，105万股的BOSS直聘。
生物医药、硬科技是投资重点
高瓴对于生物医疗类的持仓较为稳定，在其89个持股公司中，生物医药领域的企业占比接近一半，其中百济神州已经多个季度位列高瓴前重仓股，持仓约547.2万股，持仓市值约18.78亿美元。
此外，高瓴重仓股中，医药公司还占据两个，天境生物为聚焦于肿瘤免疫和自身免疫领域的创新药公司，BridgeBio为基因靶向疗法企业。
值得一提的是，此前重仓的泰邦生物因于今年4月份正式完成了私有化，从纳斯达克退市，高瓴亦清仓式减持该股。
硬科技方面，赛富时首次进入高瓴前重仓股。公开资料显示，赛富时是CRM行业的服务提供商，旨在为企业提供拥有易用性、集成度、效率和可见性更高的CRM软件。
据悉，今年年初时，高瓴创投曾对外公布一年投资了超过200个项目，技术驱动型公司占到78%，其中硬科技投资超过80起，包括了芯耀辉、芯华章，地平线、星思半导体、壁仞科技以及星云智联等 。不完全数据统计，仅在今年上半年，高瓴在硬科技领域的出手已超80起。
围绕硬科技，今年7月的上海人工智能咨询专家会议上，高瓴资本创始人张磊表示， AI已经成为对话未来的语言, 得益于在AI基础技术上的持续突破，在深度学框架、AI芯片、核心算法模型等方向上，批本土AI基础技术的优秀企业正在崛起。高瓴还判断，“感知智能已向更高阶的决策智能跃迁、量跨学科突破在被实现”。
文：虹小豆
标签：
