编辑/富途资讯 Anthea
杰富瑞:上调特斯拉评级至「买入」,康迪车业(KNDI.US)涨超6%,升目标价至850美元
杰富瑞在一份报告中表示,Nikola(NKLA.US)、、、汽车(NIO.US)涨超2%,看好汽车制造商随着时间的推移提高利润率的能力,涨超1%。消息面上,因为它们的资本配置更少,此前康迪车业公布了第二季度财务业绩。数据显示,但更合理。该报告将特斯拉的评级上调至「买入」。
分析师写道,Q2净营收为2987.58万美元,经销商库存将是该公司面临的第一个考验,上年同期为1943.7万美元,降低产品复杂性和提高直销将是未来推动行业回报结构改善的动力。
该行将特斯拉目标价由700美元上涨至850美元,同比增长53.7%。净利润为4092.9万美元,主要因为盈利开始加速、电动汽车需求增长以及遗留问题的减少。
截至发稿,上年同期为405.5万美元,特斯拉盘前涨超1%,同比增长909.3%。基本和摊薄后每股收益为0.54美元,报709.92美元。
多家投行上调中芯目标价
瑞信:升中芯国际目标价至32.6港元,上年同期为0.08美元。,维持「中性」评级
瑞信发布研究报告称,维持$中芯国际(00981.HK)$「中性」评级,目标价由28港元调高16.4%至32.6港元,在产能持续紧张及定价上升下,上调2021及2022年每股盈利预测,分别由0.77元及0.8元升至1.42元及1.3元。
报告中称,公司今年第二季销售按季增21.8%至13.44亿美元,高于预期的增17至19%,主要是出货量增12%及平均售价增9%。在销售及定价上升,加上利用率达100%之下,毛利率升至30.1%。公司第二季股东应占利润6.88亿美元,高于该行及市场预期的2.26亿及2.88亿美元。
和:上调中芯目标价至22港元,评级「沽售」
和发表研报指,中芯国际次季业绩表现向好,指引亦超出预期,但市场对其库存、资本开支等仍维持关注,因此重申对其「沽售」评级。
研报指出,中芯第二季业绩表现强劲,主要来自于非经营性收益,以及产品价格幅上升。期内核心毛利率较该行预期高约3个百分点,主要来自晶圆出货量及平均售价胜预期,因此约2021至2023年盈利预测上调33%至140%,但和对未来库存调整下,价格是否可持续上升感到怀疑。
该行又表示,未来会关注庞资本开支对中芯结构盈利能力的影响,以及业务营运及扩张的影响,目标价由19港元升至22港元。
野村:升中芯国际目标价至26港元,维持「减持」评级
野村发表研究报告指,中芯国际第二季业绩明显胜预期,当中毛利率达到30%,较增长指引及市场预期高出约3至5个百分点。考虑到增长指引持续提升,以及晶圆价格预期至明年上半年仍会上升,相应将目标价由16港元提升至26港元。
该行指,中芯整体平均售价水平按季升9%,升幅较首季的5%加快,此外处置子公司带来一次性收益亦令每股盈利增长高于市场预期。
在市场发展向好及下半年前景明朗下,该公司将全年销售增长预测提升至30%,毛利率料维持30%。野村上调对中芯估值基础,但由于长远发展存在压力,因此维持「减持」评级。
中芯国际今日收盘跌近%,报26.75港元。
蒙特利尔银行:上调评级至「与市同步」,将目标价升至110美元
蒙特利尔银行将AMD的评级上调为「与市同步」,并将目标价从80美元升至110美元。
分析师Ambrish Srivastava写道:“对AMD2022年盈利的共识预期「被证明过于悲观」,考虑到估值的持续上升,目前的估值比今年早些时候要合理得多,在今年剩下的时间里,AMD的估值将持续上升。”
截至发稿,AMD盘前微涨0.51%,报110.67美元。
:下调目标价至115港元,评级「买入」
发表研报指,维持对$快手-W(01024.HK)$「买入」评级,目标价由400港元幅降至115港元,以反映其用户趋势的短期压力,以及直播收入转弱、电商变现减慢及近期经营开支提升等,料今年日活跃用户将按年升14.7%至3.03亿人,而次季日活跃用户则会按季跌1%。
该行相信,现在已反映公司相对抖音表现较弱,不过快手在内容差异化及社交方面表现强,相信有助维持用户参与度,维持对其广告及电商变现潜力看法正面,加上考虑其海外发展,相信将为下半年带来潜在上行。
快手今日收盘跌近3%,报82.5港元。
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