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播音 | 田东
市场概述
美股指齐跌，标普500指数期货跌0.19%，道指两连阴，纳指期货跌0.22%。截至发稿，8月均累涨；能源板块领跌标普，WTI原油跌0.91%，8月跌近3%，报68.58美元/桶。布伦特原油跌0.86%，金融板块8月涨5%；Zoom跌超16%，报71.61美元/桶。市场消息超过100名共和议员周一签署了一封信，富国银行跌超5%；中概跑赢盘，承诺在任何情况下他们都不会投票表决提高债务上限。他们表示，网易和B站涨超8%，民主人应该“为债务上限承担责任”，金融壹账通涨近9%。泛欧股指止步两连涨但连涨七个月，因为他们的提议让的开支高达数万亿美元。美联储梅斯特认为，科技板块8月涨超6%。10年期美债收益率创一周新低后转升，通胀存在上行风险，重上1.30%，美联储必须对此保持高度协调，8月结束四个月连降。美元指数创近四周新低后盘中转涨，比特币未能收复4.8万美元但8月涨超10%。布油美油分别跌落四周和逾两周高位，8月结束四个月连涨，天然气8月涨超10%。伦铝四日连创十年新高，连涨七个月，伦铜逾两周新高8月仍累跌。黄金反弹，8月微涨。
要闻
欧央行Taper威胁当前，欧美股市齐跌，8月仍累涨，中概跑赢盘；10年期美债收益率盘中转升重上1.30%，美联储必须对此保持高度协调，8月结束四个月连降；伦铝四创十年新高，连涨七个月。
8月官方制造业PMI为50.1，连续18个月位于扩张区间，扩张力度有所减弱。
八门印发深化医疗服务价格试点方案相关通知，到2025年，试点经验全国推广。
住建：推进解决新市民和青年人的问题；矛盾已从总量短缺转为结构性供给不足。
有色金属工业协会：屡创新高的铝价有“三个不支持和两风险”。
王者荣耀升级防沉迷措施：限制未成年用户游戏时间，单机模式玩法暂时关闭。
网易二季度营收超预期同比增长12.9%，股票回购计划提高10亿美元，股价涨超8%。
恒中报营收同比下跌17% 公司称将尽最努力持续运营，争取按时交楼。
格力竞得银隆新能源30.47%股权，银隆将成为控股子公司。
媒体称特斯拉在国内寻求4680电池合作，亿纬锂能可能成为新供应商。
双汇：母公司万洲国际8月12日完成新老交接，进口猪肉完全是错判市场行情所致。
平安联营公司金融壹账通否认涉嫌财务欺诈，称已第一时间报案。
孙宏斌：融创未来三年目标是将融资成本降至5%以内，信用评级提升至“投资”。
欧元区8月CPI同比增长3%创十年新高。
欧央行官员鹰派呼声：尽快开始缩减抗疫紧急购债，明年3月彻底结束购买。
韩国开全球先例，修法禁止苹果和谷歌垄断App支付系统。
富国银行盘中跳水，媒体称恐面临监管新制裁。
市场收报
美股：标普500收跌0.13%。道琼斯跌0.11%。纳斯达克跌0.04%，8月分别累涨约2.9%、1.22%和4%。
欧股：欧洲STOXX 600指数收跌0.38%，8月累涨1.98%。德国DAX 30指数收跌0.33%，法国CAC 40指数收跌0.11%，英国富时100指数收跌0.40%，8月分别累涨约1.87%、0.05%和0.58%。
A股：沪指收报3543.94点，涨0.45%，成交额7035亿元。深成指收报14328.38点，跌0.66%，成交额7786亿元。创业板指收报3214.12点，跌1.76%，成交额2850亿元。
黄金：COMEX 12月黄金期货收涨0.3%，报1818.10美元/，8月累涨不足1美元。
原油：WTI 10月原油期货收跌0.71美元，跌幅1.02%，报68.50美元/桶，8月累计下跌约7.4%。布伦特10月原油期货收跌0.42美元，跌幅0.57%，报72.99美元/桶，8月累跌约4.4%。
比特币：CME比特币期货BTC主力合约报47065美元，较周一纽约尾盘跌3.49%，盘中交投于48610-46695美元区间，8月累计上涨约17.81%。CME以太币期货DCR主力合约报3408.00美元，较周一涨1.22%，盘中交投于3205.00-3509.25美元区间，8月累涨约43.30%。
ETF：标普500 SPY收跌0.15%，纳斯达克100 QQQ收跌0.08%，黄金GLD收涨0.21%，金矿GDX收涨1.34%，白银SLV收跌0.54%，美国原油基金USO收跌0.74%，科技ETF-Guggenheim CQQQ收涨2.19%。
海外疫情
全球累计确诊逾2亿1842万，死亡453万。
Worldmeters单日新增病例：美国10.4万，印度4.3万，巴西2.4万，俄罗斯1.7万，英国3.2万，法国1.9万，土耳其2.1万，伊朗3.1万。
要闻详情
由于近期是财报披露季，上市公司股价或多或少受到业绩的影响。光伏龙头隆基股份跌近9%。保险白马平安跌破50元关，再创本轮调整新低。中远海控跌近5%。
平安一度跌4%，腾讯跌近3%，中手游跌近8%。
据统计，8月份制造业PMI为50.1%，扩张力度有所减弱，景气面收窄；非制造业商务活动指数为47.5%，表明受近期多多点疫情等因素影响，非制造业景气度明显回落。
通过3至5年的试点，探索形成可复制可推广的医疗服务价格经验。到2025年，深化医疗服务价格试点经验向全国推广，分类管理、医院参与、科学确定、动态调整的医疗服务价格机制成熟定型，价格杠杆功能得到充分发挥。
“坚持不炒，建立人、房、地、钱四位一体的联动新机制”；“完善老旧小区物业管理，推动有条件的楼宇加装电梯”。
在游戏消费限制方面，未满12周岁的用户无法进行游戏充值；12周岁（含）以上未满16周岁的用户，单次充值上限50元，每月充值上限200元；16周岁（含）以上未成年用户，单次充值上限100元，每月充值上限400元。
基本面是否支撑铝价保持快速上涨？有色金属工业协会认为，电解铝供应并未出现明显短缺，生产成本涨幅明显不及价格增幅，当前消费没有好到可以支撑如此高的铝价。
财报发布后，网易美股盘中涨近9%，收涨逾8%。
报告期内，恒合约销售额为3567.9亿元，较2020年同期增长2.3%。合约销售面积为4301.4万平方米，较2020年同期增长11.3%。
格力电器发布公告，公司通过司法拍卖公开竞拍方式，竞得银隆新能源30.47%股权，银隆新能源将成为上市公司的控股子公司。
消息人士透露，4680圆柱电池是一项新技术，行业普遍的节奏是2023年开始量产，目前有不少公司还没出样品。除了原有的电池供应商宁德时代和LG化学，特斯拉洽谈的圆柱电池公司还包括了亿纬锂能等。
双汇发展的董事会换届能否正常进行？进口猪肉是否损害了上市公司的利益？双汇在股东上表示，母公司万洲国际已在8月12日完成新老交接，而进口猪肉完全是错判当时的市场行情所致。
周二网络上有举报信表示平安联营公司壹账通金融科技存在涉嫌财务欺诈、商业贿赂、隐瞒重信息披露等行为，公司对此回应表示属于恶意造谣和诽谤，已第一时间报案。
未来三年，融创的目标是将融资成本降至5%以内，信用评级提升至“投资”。
华融申请9月1日复牌
华融金控公告，因符合复牌指引，已申请9月1日复牌。
此次较高的的通胀数据可能对欧洲央行即将的会议产生影响，其管理似乎在经济刺激措施方面存在分歧。
下周重磅会议前夕，多位欧央行管委谈及结束PEPP抗疫紧急购债的前景，意味着逐步减少购债的政策可能马上官宣。周二欧洲主权债重挫，多国10年期基债普遍上行超6个基点。
周一法国央行行长、欧央行管委Francois Villeroy de Galhau称，当前金融环境比6月时更有利于减少购债，支持将放慢购债的时间和加息的脱钩。周二奥地利央行行长、欧央行管委Robert Holzmann称，欧元区经济如预期复苏，这确保了可以开始讨论减少抗疫紧急购债项目PEPP购债，他支持将购债与加息路径分开。荷兰央行行长、欧央行管委Klass Knot同日称，欧元区的通胀前景“已经显著改善”，足以让PEPP“可立即放缓步伐”的做法合理，并在明年3月按原计划彻底结束PEPP购债。
韩国国会周二通过禁止苹果与谷歌强制App者使用两科技巨头的支付系统的法案。违反规定的公司可能会被处以在韩收入3%的罚款。该法案正式生效后，韩国将成为第一个对谷歌和苹果的支付政策实施限制的。
该股盘中由涨转跌6.6%，为6月中旬来最跌幅，收跌5.6%并抹去一个月涨幅。消息称，监管机构对该行内风控和消费者赔偿进展不满，也是首次对新CEO领导下的管理层表达不满，均引发恐慌。同日美国型银行股多数收平或收高。
据日经新闻，苹果最新款手表Apple Watch 7的生产被推迟，主要由于该款智能手表的设计复杂，生产表现不能令人满意。
资讯——地区及产业
1、军工丨第十三届航展将于9月28日至10月3日在珠海国际航展中心举行。据空军新闻发言人介绍，航展期间，空军新型战机和一批现役主战装备将进行飞行展示和静态展示。航空工业集团也表示，将携近150项自主研制的航空装备及技术项目亮相本届展会，其中近40%为首次参展。
点评：中信建投分析师黎韬扬认为，“十四五”期间，军工行业将进入新一轮增长高峰期。供给侧的产能扩张伴随业绩快速释放，红利有望驱动军工上市公司数量快速增长，质量不断优化，研究可视度和关注度持续提升。
2、有色铜丨今年下半年以来，铜冶炼利润快速增加。上海有数据显示，截至上周，铜冶炼利润升至1570元/吨，逼近2018年10月的历史点。
点评：铜冶炼利润走强的背后，是铜精矿加工费（TC/RC）的上升。Wind数据显示，截至上周五，国内铜冶炼厂粗加工费为61.5美元/吨，环比上月同期增加15%，下半年以来增加73%。此外，冶炼副产品的涨价也增厚了铜冶炼利润。因受益于高铜价，二季度以来全球铜精矿供应持续放量，冶炼厂话语权增强。
3、新材料丨近日，中山学刘卫教授团队在低铂气凝胶电催化析氢研究中取得重要进展，对于设计兼具高活性、高稳定性、低成本的Pt基电催化剂具有借鉴意义。据了解，随着技术进步，气凝胶的发展正向工业领域、民用领域拓展。
点评：华安证券刘万鹏表示，看好气凝胶率先在新能源汽车领域的渗透率提升。里程焦虑和电池热失控是当下电动汽车发展亟需解决的两难题，应用气凝胶后续航和安全都会有极保障。据其测算，“十四五”期间，仅汽车增量需求及工业管道存量替代两项，将使气凝胶市场规模由约9亿元增长64亿-77亿元，实现六倍以上增长。
4、化肥丨据报道，北美化肥价格本周冲上近10年高点。宗商品价格的飙升促使北美农民扩农作物种植，并带动了农业化肥需求增长。但在需求急剧增长的同时，化肥供应却受限，供需失衡导致北美化肥价格飙涨。
点评：2020-2025年期间，随着全球农业生产的逐步发展，预计全球化肥的亩均用量将向主要农业生产国看齐，全球的化肥使用规模仍存在增长空间。2019年全球氮、磷、钾化肥的总消费量达到1.97亿吨，预计未来整个化肥行业仍然将维持稳增的态势。
5、MLCC丨据报道，继此前全球第积层陶瓷电容（MLCC）厂商村田福井工厂宣布停工7日之后，近日，全球第MLCC厂商太阳诱电向客户发出通知函，称旗下位于马来西亚主要供货苹果的厂区受疫情干扰，分制程即日起停工至9月10日，原订产品交货也将因而延迟。
点评：目前疫情已打乱全球MLCC供应，使得市场供货状况更加吃紧，下半年客户端的订单不太会有放缓的迹象，也有利于支撑MLCC的价格，再加上转单效应，利好台湾和厂商。
6、5G | 据报道，随着5G网络的持续，5G业务场景逐渐从室外转向室内，而小基站作为宏基站信号的有效补充，有望迎来市场机会。有消息人士表示，运营商已将小基站纳入到集中采购的序列，国内外设备制造商也在积极准备测试，今年下半年有望启动5G小基站规模集采。
9月1日，星期三， 宜返校
整个夏天，我都很怀念高强度的课业，它帮助我在上学期间放松。我喜欢坐在图书馆写论文，窗外天光渐渐暗淡，任由我对时间和自我的感知慢慢消散。
今日要闻前瞻
8月财新制造业PMI。欧元区8月制造业PMI。美国8月ADP就业报告。美国8月ISM制造业PMI。美国EIA原油库存。
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