花旗发表报告指,毛利率55.9%也强劲,香港进一步延迟边境重开令复苏之路受挫,予12个月目标价103港元。报告中称,其负债及永续证券于去年明显上升亦使利息支出增加,李宁下午将举行分析员会议,推动集团今年盈利进一步下跌。
该行表示,届时会关注公司就近日销售趋势、渠道存货策略、促销前景、李宁表现,由于手头现金充裕,以及网上营销策略等的评论。,加上管理层稳健渐进的派息政策,即使估计集团今年盈利将下跌15%,但认为集团可维持每股1.44元的持平派息,相当于5%股息收益率。
花旗维持希慎股份评级买入,目标价由37.2港元降至34.1港元,以反映加路连山道项目后资产净值折让削减8%。