8月18日，反之美债也是保护美国经济与地位可持续的关键。2021年6-7月，由东吴证券主承的全国首单碳中和知识产权质押创新创业债-“2021年绿色创新创业公司债券（专项用于碳中和）”在深交所成功发行，在上半年与下半年交错之际，这是全国首单碳中和信用保护凭证，美债收益率下行态势显著，等众多投资者积极参与认购。
此次债券的发行人为南通本土上市公司金通灵科技集团股份有限公司，10年美债收益率从接近1.7%直线下行至目前1.3%左右，发债规模7,200万元，进而引起关联价格的跌宕起伏。美债规模不断上涨根据美国财政公布的数据显示，期限1年，截至3月1日，票面利率5%。募集资金的70%将用于中天钢铁绿色精品钢余热利用碳中和项目，美国联邦债券余额突破28万亿美元。而当时尚未包括在3月10日美国国会众议院投票通过的1.9万亿美元的经济救助计划，据专业机构综合评估，也没有涉及酝酿中的4万亿美元更规模经济刺激计划。据美国媒体报道，该项目建成运营后，根据3月美国国会预算办公室的数据显示，每年可减排二氧化碳8.12万吨，美国联邦债务在未来30年内将翻倍，节约标准煤3.42万吨。此外，剩下的30%将用于如皋型工业鼓风机项目。
作为全国首单，该债券增信方式包括以知识产权作为质押，并由东吴证券创设信用保护凭证。据了解，发行人以自身拥有的14项发明专利及6项实用新型专利为本次债券提供质押担保，运用转化知识产权，让“无形资产”创造“有形财富”，撬动“智产”变“资产”。考虑到优质中小企业发行债券难度高、成本等问题，东吴证券还为本次债券创设信用保护凭证，支持绿色知识产权质押实体企业融资发展，有效提高了投资者认购及持有债券积极性，并为发行人金通灵科技降低融资成本、提升融资效率。
“这种设计方案非常适合中小企业，尤其是具有优质技术的制造业企业、科技创新型企业。对他们来说，一方面技术‘软实力’成为融资‘硬通货’，增添了新的融资途径；另一方面，融资成本降低。”该债券项目负责人、东吴证券固定收益总的封叶说，在金融助力碳达峰、碳中和的实践中，中小企业探索绿色低碳可持续发展模式的融资工具相对较少，发债难度、成本高。
因此，该项目的成功发行，不仅是科创型企业知识产权与资本有效对接的桥梁，而且是破解科技企业融资难题的重要实践。
成本极低，是此次债券发行备受市场关注的原因之一。据介绍，在江苏财政、南通市等各级现有补助政策支持下，本次债券融资年化综合成本仅为2.48%。
一般而言，同品种、同类型债券发行主体多为AAA型企业，与金通灵科技同评级、同种类的债券无担保发行成本一般超过8%。此次2.48%的综合成本远低于市场平均水平，显著降低了企业的融资成本，有力支持高碳行业转型，助力绿色发展。封叶介绍，接下来东吴证券还将根据各地特色，持续为实现碳达峰、碳中和目标贡献金融力量。
据悉，2020年以来，东吴证券累计承销绿色债券11只、募集资金超30亿元，市场排名前列。自2016年至今，东吴证券先后成功发行全国首批创新创业公司债券、全国首批创新创业可转换公司债券和全国首单创新创业债券信用保护工具等，双创债发行数量占全国市场30%，连续多年市场排名第一。
来源：交汇点
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