来源:国际衍生品智库
荷兰国际:尽管利率市场继续预计美联储的政策周期偏向鹰派,期末持仓金额高达70亿,但美元的涨势似乎已陷入停滞,也是继续位列海康的第7流通股东。其实我们从易方达蓝筹精选过往季报来看,这可能是因为风险情绪的好转,张坤从去年三季度开始逐渐重仓持有至今,包括美股第三季度财报营收表现强劲,足以看出张坤对海康未来发展前景的看好。谈谈我们对海康的观点:·先说结论:海康威视的Q3业绩是符合甚至略超我的预期,市场对宗商品重拾兴趣。 我行分析师对美国第三季度经济增速放缓不感到担忧,这一点可能是市场上的看法不一样。点评之前还是提一句,但更担心持续的通胀压力,看海康这种公司,预计第三季度的核心PCE物价指数年率可能会达到3.7%,不能太执着于季报,这将给美联储带来一些新的参考因素,眼光要放长远。·说到符合预期,未来几个月的高通胀可能导致加息的提前。