今日品种
银河期货
铁矿 | 钢材 | 硅锰硅铁 | 焦煤焦炭 | 不锈钢 | 镍 | 铜 | 锌 | 铝 | 沥青 | 燃料油 | LPG | 原油 | 纸浆 | 天然橡胶及20号胶 | PVC | PTA | PP
车红云
投资咨询从业证号：Z0012165
期货
品种
铁矿
【夜盘复盘】
期货:期货铁矿i2201收于672元/吨,01合约螺矿比8.21;
现货:日照港PB粉价格750元/吨;日照港超特粉价格在480元/吨,折仓单约674。
【重要资讯】
1、9月23日普氏62%涨1.35美元至108.9美元,月均121.06美元;唐山普方坯稳,含税出厂5230。
2、波罗的海干散货运价指数周四上涨91点或2%,至4651点,续刷2009年以来水平。海岬型船运价指数上涨238点或3.3%,报7438点,亦刷新12年高位;日均获利增加1968美元至61683美元。巴拿马型船运价指数涨33点或0.8%,至3994点,续创逾十周以来水平,日均获利增加300美元至35947美元。超灵便型船运价指数涨11点,报3349点,创三周新高。
3、据外媒报道,印度金达尔钢铁和电力有限公司(JSPL)已经通过竞争性招标获得了奥利萨邦Kasia铁矿。该铁矿总面积为194公顷,早期由Aditya Biria集团的Essel Mining矿业公司经营。由于它已经是一个正在运营的矿山,JSPL将不需要为开始生产寻求新的强制性批准。
4、预计2021/22财年(截至2022年3月31日)印度2021/22财年铁矿石产量将增加30%-35%。2020年拍卖的所有位于奥里萨邦的矿山都已经开始开采。此外,印度计划在本财年举行新一轮铁矿山拍卖。
【交易策略】
昨日现货市场价格震荡上涨,涨幅在10-25左右,钢厂采购节奏放缓,由于近期到港下降,叠加钢厂有补库操作致港存下降,盘面价格在跌至80美金处获有支撑,期现价格反弹。从各地方限产政策来看,今年粗钢减量的可能性较,对铁矿需求持续形成压制,本期铁水产量218.43万吨,环比下降4.48万吨,主要减量在华东地区,若全年按粗钢降2000万吨的产量计算,9-12月铁水日均产量将降至216.3万吨,仍有继续下降空间,因此铁矿供需将维持偏宽松状态,后期将呈现累库走势,若供应不出问题,价格难有向上驱动。套利方面,做多1月合约的螺矿比仍可继续持有。(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
期货
品种
钢材
【夜盘复盘】
期货:RB2110收于5812元,RB2201收于5518元;HC2110收于5673元,HC2201收于5557元。螺纹10-1价差收于294元,热卷10-1价差116元。10月卷螺-139元。01合约卷螺差39元。
现货:上海中天螺纹在5850元(折盘面6030左右)。上海本钢热卷5780元。
【重要资讯】
1、受供应链、劳动力市场以及德尔塔毒株的影响,美国9月服务业和制造业活动指标创下一年来最低水平。IHS Markit表示,综合采购经理人指数从一个月前的55.4下降到54.5,该指标自5月份触及纪录高位68.7以来便逐月下降。IHS Markit的美国服务业活动指标降至去年7月以来最低水平,制造业PMI跌至五个月低点。
2、乘联会消息,9月第三周,车市零售达到日均4.3万辆,同比下降14%,表现相对偏弱。本周相对今年8月的第三周增长15%。今年9月前三周总体同比下降13%,零售走势较平淡,目前相对于上月的前三周零售增长8%的表现较好。新能源车出现爆发增长,环比增长动力强,A00级和A0级电动车的市场表现较好。但目前合资车企和豪华车企的渠道库存已经处于极低水平,车市促销力度明显回收。
3、近日,为期三天的苏州、成都第二轮集中土拍收官,与第一轮集中供地市场火热不同的是,本轮土拍热度不高,溢价率较首轮有所下降,尤其是青岛、济南、天津、沈阳等低热城市,底价成交成为二轮集中土拍的主旋律,土地流拍也明显增多。
4、中钢协数据显示,1-8月,钢铁下游行业运行总体保持增长,增速继续下行,分指标同比下降。受疫情反复、高温多雨、出口降速等因素影响,8月下游需求总体下降,房地产行业投资和施工增速继续回落;基建投资继续下降,降幅有所收窄。
【策略】
昨日螺纹现货价格平稳运行,成交回落。期货方面,市场对需求端分歧较,致价格波动剧烈。本期mysteel数据显示,品种钢材整体产量幅下降60.19万吨,品种库存厂库环比降34.97万吨,社库降29.65万吨。表观需求982.04万吨,环比降34.81万吨。从数据看,钢材消费环比下降,这与中秋假期有关;受江苏能耗双控影响,钢厂面积减产,致产量幅度回落,减量主要体现在螺纹,整体去库加速。后期随着旺季的到来,成材端消费或环比改善,产量降幅将有望快于需求降幅,对价格形成支撑。
2、套利:做多材矿比可持有。
3、期权:无
(以上观点仅供参考,不作为入市依据)。
期货
品种
焦煤焦炭
【夜盘复盘】
期货:J2201盘面下跌,减仓937手收于3325元/吨,JM2201盘面下跌,减仓4362手收于2875.5元/吨。焦炭1-5价差402元。焦煤1-5价差496.5元。
现货:日照、青岛港焦炭现货稳中偏强运行。现贸易现汇出库:准一级焦出库价4000元/吨左右,对应焦炭01仓单4300元/吨左右。河北唐山蒙古现货主焦3640元,单一蒙煤仓单3950元左右。
【重要资讯】
1、【汾渭信息】产地焦煤讯,市场情绪偏弱,下游签单情绪一般,本周煤矿流拍情况继续增多,多数煤企价格以稳为主,分高价煤价格已开始陆续回落,其中临汾安泽低硫主焦煤(S0.5 G83-85)价格降至承兑价4250-4300元/吨,较前期点报价下调300元/吨左右。
2、煤炭资源网消息,外盘价格坚挺,目前进口动力煤价格优势仍,且国内终端库存低位,对进口煤需求仍存,市场延续强势,分市场参与者表示,目前进口货盘较少,价格高风险,贸易商操作普遍较为谨慎。
3、【汾渭信息】产地焦煤讯,由于山东等地焦企限产影响,下游焦企对原料煤需求走弱,采购更趋谨慎,长治地区贫瘦煤出货放缓,近日贫瘦煤流拍现象增加,个别洗煤厂有降价出货现象,主流煤企价格暂稳,目前当地贫瘦精煤(S0.4 G15)挂牌价暂稳在2600-2640元/吨左右。
4、山东焦炭:近日山东分焦企4.3米焦炉已关停,涉及产能80万吨(原计划2021年底关停),预计山东地区仅剩的100万吨4.3米焦炉也可能提前关停(原计划2021年底关停)。目前山东地区焦化企业普遍限产严格,同时分钢厂高炉限产力度也有所加。
【交易策略】
焦煤当下基本面受能耗双控政策影响出现漂移,山东地区保供政策分焦煤转卖动力煤,一定程度影响焦煤供给;昨晚ms调研显示本周独立焦化厂开工小幅回升,铁水产量继续下滑,焦炭各环节累库;焦煤矿开工继续保持稳定,除焦化厂去库外,其余环节仍以继续累库。
单边:煤焦短线从趋势看仍处反弹趋势中。
(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
王颖颖
投资咨询从业证号：Z0014913
期货
品种
镍
【昨日复盘】
隔夜,LME镍收于19425,涨295,涨幅1.54%;库存164610,减1272,镍豆继续去库。不锈钢利润的放刺激分钢厂补充原料,带动盘面有所反弹。
【重要资讯】
1、据彭博社报道,印尼计划对镍设置出口禁令或征税,将限制含量低于40%的镍出口。
2、据市场消息,印尼华迪园区镍铁冶炼项目二(2条产线)于8月底送电,其中2#炉于9月19日顺利投产出铁。待正式达产后,预计每条镍铁产线月产量增加600吨金属量。
【交易策略】
单边:当前镍价受国内限产政策及宏观情绪的交替影响延续,短期需求端下滑明显。当前300系利润的持续带来的镍需求的高位、国内镍仓单库存不断创新低、新能源之于镍豆需求达历史高位,最终表现为全球原生镍短缺带动镍显现库存连续下降等利多因素。在国内NPI短缺的情况下,印尼NPI产量连续不及预期,国内能耗双控政策带来的NPI产量下降的预期有所增加,而9月不锈钢限产或带动300系不锈钢减产30万吨以上,且不排除300系不锈钢限产进一步扩散的可能。供需双弱的格下,需求降幅更,短期的钢厂复产预期下带动镍价小幅反弹,而整体复产力度或将有限,保持高位试空的思路。风险在于市场传闻印尼计划限制含量低于40%的镍铁出口之于镍价的干扰。
套利:短期钢厂入场采购原料,带动市场买兴,镍进口窗口再度打开,但这样的采购节奏缺乏持续性,结合LME镍连续去库的现实,保持内外正套思路(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
期货
品种
不锈钢
【昨日复盘】
夜盘,不锈钢主力收于21410,跌560,跌幅2.55%;不锈钢指数持仓95933(-13556)。受个别主流不锈钢厂复产预期影响,盘面高位回落。
【重要资讯】
1、2021年9月22日,青山宏旺10月304冷轧期盘:304四尺冷轧21700(0.55mm及以上),304四尺冷轧薄料21900(0.28-0.50mm)。较上次盘价上涨2500元/吨。
2、据市场消息,江苏两主流不锈钢厂分别于9月15、16日停产,预计带动月度300系减产11万吨左右。
【交易策略】
单边:华东不锈钢厂的限产助推行情连续上涨,叠加前期华南不锈钢厂的停产,或带动9月国内300系产量下降30万吨以上的影响,降幅达20%左右。使得短期不锈钢行情获得较强支撑。限产背景之下,江苏、广东、广西等的300系生产受影响明显,而钢厂力保炼钢分运行的情况下,后端的轧钢、酸洗环节先已停产,使得300系成材的供应快速下降。而华南主流不锈钢厂10月或有复产预期,叠加印尼不锈钢回国影响,短期可尝试高位试空。后期关注福建不锈钢厂生产动态,及冷轧产能停产状况是否超预期,一旦冷轧产能受限严重,则思路将再度切换。
套利:盘面的高位回落带动基差快速扩,则做多基差(买现货空盘面)策略可考虑获利离场(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
期货
品种
铜
【盘面回顾】
昨日伦铜震荡走势,收于9279美元/吨,跌17.5美元/吨,跌幅0.19%。
【重要资讯】
1、鉴于共和反对将债务上限与权宜支出法案挂钩,美国众议院议长佩洛西暗示,民主将在不提高债务上限的情况下通过权宜支出法案避免关停。尽管如此,根据日报,美国白宫管理和预算办公室(OMB)依然开始建议,联邦各门为可能出现的疫情以来第一次关门做好准备。白宫发言人普萨基称,这一警示是例行做法,目前还有7天时间(避免停摆)。
2、机构评美国初请失业金数据:美国上周初请失业金人数意外上升,显示因就业市场继续全面复苏,上周数据波动剧烈,展望未来,由于刺激措施的减少,预计第三季度经济增长将放缓。联邦疫情福利的终止还没有导致各行各业的求职申请增加。
3、周四,美国方面公布的经济数据显示,美国9月Markit制造业PMI初值录得60.5,创2021年4月以来新低。美国9月Markit服务业PMI初值录得54.4,创2020年7月以来新低。
【交易策略】
单边:隔夜美国公布的制造业pmi数据回落,海外制造业继续放缓,国内地产进入下行周期,美联储年内缩债预期比较强,宏观上利空铜价,铜价整体以逢高抛空为主。但是短期微观比较强,因产业节前备库,库存低等原因可能会有反复。基本面方面,近期因为疫情原因海运比较紧张,亚洲铜可能要到九月底到货,南美往发运的意愿比较低,更倾向于将铜发到美国,目前精废价差在1000元/吨以下,下游低库存运行,终端企业开始备库,市场整体以去库为主,国内库存已经接近历史低位,可能以去保税区库存为主,继续推荐进口窗口关闭后内外盘反套策略。
期权:继续持有卖出看涨期权,卖CU2111-C-72000,如果铜价突破72000元/吨,建议买入铜期货对冲。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
期货
品种
锌
【昨日复盘】
期货:隔夜LME锌震荡上行,收盘涨2.08%,收于3090.5美元/吨。隔夜沪锌高开震荡,主力合约2111涨1.37%,停盘前收于22940元/吨,沪锌指数持仓增加11742手至16.4万手。10-11价差较昨日收盘小幅扩,尾盘收于15。11-12价差较昨日收盘小幅收窄,尾盘收于0。
现货:昨日0#锌主流成交于22700-22800元/吨,0#锌普遍对2110报升水170元/吨到升水180元/吨报价,1#锌主流成交于22630-22730元/吨。
【重要资讯】
1.据SMM调研,今日湖南多家锌炼厂收到通知,其限电力度不等,分企业被要求限电20%,严重者被要求限电50%,持续时间暂给至9月底,分尚未被限产的炼厂均反应后期可能会被限产,目前看,湖南地区锌锭产量可能减少350~400吨/天。
【交易策略】
单边:供应端受北方矿山季节性产出放缓影响,叠加北方炼厂冬储需求的逐渐释放,国内高寒地区精矿供应的最宽松状态已有结束迹象。同时南方地区因电力供应趋紧,限电政策再度向精炼锌端扩散,近期云南和湖南地区限电政策的再度加码令月度产量出现下调。在补涨需求以及限电炒作的共同作用下,近日沪锌或有一定的上冲动能,建议关注近日社会库存的小幅验证情况,波段操作。
套利:虽然供应端再度出现扰动,但能耗双控政策对下游消费的抑制作用也不容忽视。短期月差结构或已调整到位,暂时观望。
期权:沪锌11卖出ZN2111-C-23600期权合约(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
期货
品种
铝
【昨日复盘】
期货:隔夜LME铝震荡调整,收盘涨0.65%,收于2956美元/吨。隔夜沪铝高开震荡,主力合约2111涨0.24%,停盘前收于23425元/吨,沪铝指数持仓减少2177手至56.8万手。10-11价差较昨日收盘小幅扩,尾盘收于5。11-12价差较昨日收盘小幅扩,尾盘收于55。
现货:昨日上海无锡地区成交在23310-23340元/吨之间,对当月盘面贴水20元/吨,绝对价格较周三上涨510元/吨,华南价格在23330-23370元/吨。
【重要资讯】
1.澳利亚铝土矿公司,是一家新的铝土矿生产商,计划从今年年底开始铝土矿项目,设计年产能150万吨,该公司一人士向亚洲金属网透露。“我们计划从今年12月份开始铝土矿项目,设计年产能为150万吨,”该人士表示,并补充说,该项目将持续一年,他们预计在2022年底开始生产铝土矿。
【交易策略】
单边:供应端在能耗双控政策的持续加码下,供应收缩趋势阶段性难改。除此前昌吉、广西、云南、陕西榆林下发通知要求减产以外,上半年能耗双控不达标的其余份也存在进一步压减产能的可能。同时分能耗考核压力较份已连续两次要求加减产规模,或加重供应端进一步收缩的预期。在供给端定价逻辑没有改变前,因能耗双控任务的重要性,沪铝的易涨难跌状态料将维持,逢回调做多的策略依然有效。
套利:虽然供应端的扰动持续得到强化,但需求端也存在收缩风险,暂时观望为宜。
期权:沪铝11卖出AL2111-C-24000期权合约(以上观点仅供参考,不作为入市依据)
宋阳
投资咨询从业证号：Z0000551
期货
品种
EB
【行情复盘】
昨日EB2110日盘震荡整理,收于9036(-60/-0.66%),夜盘延续震荡,收于9090(+54/+0.6%);EB2111日盘收于9028(-36/-0.4%),夜盘收于9074(+46/+0.51%)。现货方面昨日苯乙烯价格重心小幅回落,江苏市场苯乙烯现货自提价格9020-910元/吨,环比下跌25元/吨,华南市场苯乙烯现货自提价格9000-9100元/吨,环比下跌25元/吨,京津冀市场苯乙烯自提价格9100-9200元/吨,环比下跌50元/吨。纸货方面9月下评估在9070-9100,10月下评估在9110-9130,11月下9090-9110。外盘方面,17日CFR苯乙烯市场收于1200-1205,环比持平;纯苯CFR收盘价985-1005,环比下跌5美元/吨。
【重要资讯】
1、山东晟原8万吨/年苯乙烯装置计划9月25日停车检修,为期一个月以上;宁波科元两套合计30万吨/年苯乙烯装置于5月6日计划外停车,延迟至10月中下旬重启;常州东昊20万吨/年苯乙烯装置近日将逐步降负停车,10月份按计划拆除。
2、2美国Cosmar在8月29日台风“艾达”登陆之前关闭其两套分别为57.5万吨/年的苯乙烯装置,其中一条线于9月13日恢复重启,另一条线于9月19日恢复重启,目前负荷提升中。
【交易策略】
原料纯苯价格延续回落,苯乙烯受双控政策影响下游降负可能提升,本周苯乙烯装置分检修恢复供应预期回升。目前苯乙烯估值依然偏低,主力合约移仓换月,短期累库压力不,中期有下行风险。(以上观点仅供参考,不做入市依据)
期货
品种
塑料
【前日复盘】
昨日L高位震荡,L2201收于8915点,上涨0.51%(+4点)。华北基差为01-115,基差持稳。夜盘L上涨,L2201收于9020点,上涨1.18%(+105点)。
【重要资讯】
1)本周检修损失量在5.4万吨,环比上周增加0.6万吨,本周PE开工负荷在84.63%,较上周下降2.34个百分点。
2)本周PE下游开工涨跌互现。农膜行业开工上升2个百分点至49%,管材开工涨4个百分点至50%,包装开工跌4个百分点至52%,其余行业开工变化不,目前下游各行业主流开工在49%-58%。
3)今日两油库存76万吨,环比降4万吨。
4)四川石化30万吨全密度装置9月23日检修,计划9月28日开车。
【交易策略】
能耗双控使得PE供需两端均存较不确定性,假使榆林双控PE产量减量兑现,需求端也受双控的影响,PE10-12月仍存累库预期,当前进口窗口打开,煤制亏损,估值仍旧偏低,短期预计宽幅震荡。中期,新装置投产仍多,中线看空观点不变。(以上观点仅供参考,不做入市依据)
期货
品种
纸浆
【前日复盘】
期货市场:弱势下行。SP主力11合约报收5870点,下跌-84点或-1.41%。
现货木浆市场:河北地区进口阔叶浆现货市场供应量平稳,浆价承压震荡整理,成交清淡。市场含税参考价:巴桉4650元/吨,杨木浆4550-4600元/吨。江浙沪地区进口化机浆市场供应量稳定,盘面起伏有限。据闻市场含税报价3500元/吨。(卓创资讯)
现货文化用纸:山东华泰纸业新闻纸订单平稳,价格持稳。目前47g/48g新闻纸周边地区到货含税现金参考价格报5800元/吨左右。山东聊城地区铜版纸市场交投不佳,价格重心松动。目前经销商157g晨鸣雪兔铜版纸出货含税现金参考5000元/吨左右。(卓创资讯)
【重要资讯】
援引越南语学平台消息:瑞典(Tetra Pak)公司宣布将在平阳投资1亿2000万欧元的纸盒工厂增加投资500万欧元,肯定了该公司致力于持续支持食品和饮料制造商以及对新冠疫情后越南经济复苏的信心。据越南公司总经理Eliseo Barcas表示,增资后,产量提升将会帮助公司更好地为客户服务,同时提供更具吸引力的纸箱,以及减少对环境的影响。这一新投资项目将会提高工厂的年产量从目前的115亿箱增加到165亿箱,满足国内外对消毒纸箱日益增加的需求。
【交易策略】
近日,为响应节能减排政策要求,包括万国太阳、江苏博汇、APP()、晨鸣集团和山鹰纸业均开始不同时间的停机。减产规模在21.1万吨,持续时间从6天至20天不等。SP主力11合约择机空单介入,并在5940点近期低位处设置止损,或持有6150点附近场外卖出看涨期权。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
期货
品种
天然橡胶及20号胶
【前日复盘】
RU相关:RU主力01合约报收13300点,下跌-40点或-0.30%;日本JRU主力02合约报收200.0点,上涨+3.3点或+1.68%。截至前日12时,云南WF报收12300-12400元/吨,产地标二报收11750-11800元/吨,泰国烟片报收16000-16300元/吨,越南3L报收12450-12500元/吨。
NR相关:NR主力12合约报收10690点,下跌-55点或-0.51%;新加坡TF主力12合约报收160.0点,下跌-0.3点或-0.19%。截至前日18时,青岛保税区美元胶市场报价窄调。烟片船货报收1820-1840美元/吨,泰标现货或近港船货报收1675-1685美元/吨,马标现货或近港船货报收1660-1670美元/吨,泰混现货或近港船货报收1630-1635美元/吨。
合成胶相关:华北丁苯1502报价12100-12400元/吨。中石化华北齐鲁顺丁报价12900元/吨。华东丁二烯报价7300-7450元/吨。
【重要资讯】
援引盖世汽车消息:戴姆勒公司卡车业务主管Martin Daum表示,该公司卡车业务的关键芯片供应在最近几周进一步吃紧。戴姆勒生产了量缺失关键零件的卡车,无法向客户交货。戴姆勒是全球最的卡车制造商。Daum表示,“自夏季以来,芯片短缺再次加剧,已经影响到德国和美国的卡车生产。戴姆勒已经获得了充足的卡车订单,但是我们生产了量缺乏关键零件的卡车,卡车库存幅增加。”他补充道,“我们的客户非常需要这些卡车,我们也非常想向客户交货,但我们不得不先等待短缺的零件。”Daum称,供应紧缩可能对第三季度的汽车销量产生重影响,并补充说他没有看到芯片供应有迅速复苏的迹象,短缺问题将在一段时间内持续存在。
【交易策略】
国内云南地区胶水报收11800-12000元/吨,升水胶块约600-800元/吨。国内全钢产线开工率报收55.8%,半钢开工率报收52.6%,同比(相对)减产-16.1%。中秋假期,分产线停产放假拖累开工,半钢表现略好于全钢,整体对估值的支撑与上周持平。RU主力01合约在手多单宜在13210点前期低位处设置止损,14500点附近卖出看涨期权持有;NR主力12合约在手空单宜在10880点前期高位处设置止损。(以上观点仅供参考,不做为入市依据)
期货
品种
PVC
【行情复盘】
昨日PVC上涨,V2201收于10635点,上涨2.9%(+300点),华东基差为01+65,走强100。夜盘PVC继续上涨,V2201收于10815点,上涨1.69%(+180点)。
【重要资讯】
1)隆众资讯,电石样本本周开工57.75%,较上周下降-20.91%。电石价格高位挺涨,乌海地区主流出厂价格在5950元/吨,内蒙古地区近日限电加剧,整体开工地位,供应紧张,陕西能耗双控落地,府谷地区兰炭、电石全停,神木地区降负荷运行,宁夏地区能耗双控落地,中卫、中宁地区电石全停,吴忠、石嘴山地区降负荷运行。
2)据卓创资讯数据显示,PVC整体开工负荷71.45%,环比提升0.98个百分点;其中电石法PVC开工负荷72.24%,环比下降0.75个百分点;乙烯法PVC开工负荷68.53%,环比提升7.36个百分点。本周因停车及检修造成的损失量在3.945万吨,较上周减少2.331万吨。
3)隆众资讯,本周西北欧离岸价上涨50美元/吨至2000美元/吨,CFR东南亚上涨100美元/吨至1510美元/吨,美国海湾FAS价格上涨100美元/吨至1995美元/吨,电石法FOB天津上涨30美元/吨至1470美元/吨,CFR印度上涨160美元/吨至1800美元/吨。
【交易策略】
受能耗双控影响,电石、兰炭均幅上涨,PVC成本支撑强势,PVC本身供应也受到影响,开工低位。近期,江苏、山东、广东、浙江等地也在不同程度限电,预计对PVC下游需求会有影响,但影响程度未知。目前对上游的影响程度更,外盘价格幅上涨,短期PVC仍是易涨难跌,持续关注能耗双控对供需两端的影响。中期PVC国内外低投产+地产竣工周期利好内需,中长期看多。(以上观点仅供参考,不做入市依据)
期货
品种
PTA
【行情复盘】
昨日PTA2201主力合约日盘强势上行,收于5000(+104/+2.12%),夜盘震荡偏强,收于5016(+16/+0.32%)。现货方面昨日PTA现货均价4885(+100/+2.1),基差稳定,9月主港现货01合约减55-62附近,主流成交价格在4875-4895,10月中货源01合约减40-45,10月下01合约减30-35成交。上游方面昨日PX估价901美元/吨CFR(+3/+0.3%),日本石脑油10月尾盘699-699.75附近商谈。
【重要资讯】
1、科威特Kuwait aromatics83万吨PX装置意外停车,预计影响5天。辽阳石化28万吨PX装置于昨日按计划开始检修,重启时间待定,原计划检修10天;福建炼化85万吨PX装置检修推迟至11月中旬,原计划10月底或11月初。该装置预计检修2个月,同时扩能15万吨。科威特Kuwait aromatics83万吨装置意外停车,预计影响5天。
2、双控政策影响,扬子石化2号PTA生产线年产能65万吨昨日晚间停车检修,预计国庆节后重启
3、江浙涤丝今日产销抬升,至下午3点半附均估算在160%左右,直纺涤短平均产销57%。
4、截止昨日PTA本周开工率67.4%,周环比-6.1%。昨日聚酯开工率82.71%,日环比-0.57%。
【交易策略】
PTA装置厂意外检修下供应端收紧,下游聚酯及终端受双控影响开工回落,目前看上游供应端负荷下降程度于需求端,下游利润尚可但订单情况不乐观,短期PTA价格在加工费低位下支撑较强,尚无累库压力,价格震荡偏强。(以上观点仅供参考,不做入市依据)
期货
品种
PP
【行情复盘】
昨日PP幅上涨,PP2201收于9345点,上涨2.59%(+236点)。基差继续走弱,华东基差成交01-150/-180。夜盘PP上涨,PP2201收于9415点,上涨0.75%(+70点)。
【重要资讯】
1)卓创资讯,本周国内聚丙烯装置开工负荷为86.52,较上周下降1.69个百分点。本周产量损失量(包括停车检修与降负荷)约8.64万吨,较上周增加1.08万吨。
2)本周BOPP行业开工下滑6个百分点至54%,注塑行业开工下降2个百分点至2%,塑编行业开工持稳53%。BOPP受分企业检修以及新装置生产不稳定等因素影响,开工继续下滑;BOPP下游彩印、包装以及胶带等领域也有减产行为,区域集中在广东、浙江、江苏、山东。塑编企业订单欠佳,分企业仍有较高的成品以及半成品库存,维持偏低负荷生产。注塑下游订单一般,受一些不可抗力因素影响,分企业降负荷生产。
3)今日两油库存76万吨,环比降4万吨。
4)海国龙油20万吨PP装置9月18日检修,开车时间待定。
【交易策略】
能耗双控使得PP供需两端均存较不确定性,假设榆林双控PP产量减量兑现,但需求端也受到双控的影响,10-12月仍有较幅度的累库预期,上行驱动不足,当前煤制亏损、PDH亏损,估值仍旧偏低,短期或呈宽幅震荡走势。中期,装置投产较多,纤维需求退坡,共聚需求不好,出口回落,中期看空。(以上观点仅供参考,不做入市依据)
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