七禾数据
11月23日,短期震荡回调为主,铁矿石一改前期跌势,4季度去库格尚未有明显变化,出现幅拉升,关注月底伊核谈判的进展以及12月欧佩克会议对美国抛储的态度。上周五奥地利突然宣布将进行至少10天的全国封锁,主力合约盘中一度触及涨停,引发了市场对欧洲疫情席卷重来的担忧,创下三周来新高。尾盘,尤其是在欧洲整体接种率已经超过六成的情况下,铁矿石期价有所回落,疫苗有效性有限以及冬季的易感性成为空头交易的主要逻辑,截至收盘,这同样表明需求的恢复仍是脆弱的。美国白宫一直在寻求行政手段干预油价,铁矿石主力合约报587元/吨,此前关注的重点一直在于美国到底什么时候释放SPR,涨幅7.81%。
铁矿资金流入5.64亿元
铁矿成交增加28.4%
铁矿持仓减少4.4%
市场观点
南华期货:铁矿反弹原因有三:1.估值板块最低,中性预测下3000万桶以内的释放量基本都在市场的预期内。而同时美国也在寻求、日本和韩国共同释放SPR以应对油价。22日,长达4个月的阴跌时间,日本率先宣布将释放SPR,加上腰斩的跌幅,导致铁矿相对其他品种估值偏低,下方空间愈发有限,这也是资金方敢于入场的重要原因之一;2.炒作复产,传12月型钢厂复产,热轧环比增量超80万吨;另外唐山等地污染限产解除。分析来看,后期寒潮来临,即将进入冷冬,需求的各项指标难以看到转向迹象;3.房地产边际改善,上周五释放房地产政策放缓信号后,分资金重燃对房地产的信心,入场抄底铁矿。
永安期货:铁矿石当下估值水平中性偏低。供需面变化不,阶段性受到利润下移后的需求走弱,20日利润将向即期利润靠拢,钢厂收益将有所改观。铁水产量短期处于底震荡,12月或存在复产预期。港口总库存上涨但上方空间已然不多,供需短期将继续延续平衡。铁矿石估值中性,阶段性驱动将向上,但上方空间相对有限。
申银万国期货:现阶段交易的核心仍是终端地产用钢需求持续幅回落,带动用钢总需求持续走弱,同时铁矿港口库存持续增加,北方钢厂环保限产继续加严,铁水产量幅下滑,港口现货成交持续走弱,铁矿供应持续走向宽松,现货价格有望持续承压。后市来看,短期价格反弹较难持续,同时基本面并不支持行情反转,后市价格有望呈现震荡走势。
越期货:港口疏港再度受限,累库趋势延续。利润持续下行背景下,钢厂生产积极性较低。同时海运费拐头,进口矿落地成本进一步下移。在港口累库与采暖季的背景下,预计矿价表现偏弱为主,短期面临技术性修复,但不具备幅反转条件。
行业新闻
1、据统计数据显示,我国铁矿石进口量连降3个月,其中非主流矿减量相对明显,10月非主流矿进口量接近1.3亿吨,为29个月低位,占我国进口总量比例下滑至14%左右,连降6个月,处于2019年以来最低水平。
2、发改委22日消息称,11月份以来,全国统调电厂日均供煤达到810万吨,较去年同期增加超过30%,近期连续数日突破900万吨,达到943万吨历史峰值。电厂供煤于耗煤日均超过170万吨,达到293万吨,存煤水平进一步提升。
3、截至本周一,45港库存总量15255.16万吨,上周四15106.19万吨,上周一15097.5万吨,本周港口总库存环比上周一累库157.66万吨。
4、据我的钢铁网消息,11月15日-11月21日,澳洲、巴西铁矿发运总量2578.3万吨,环比增加422.4万吨;澳洲发运量1819.1万吨,环比增加271.7万吨;其中澳洲发往的量为1529.6万吨,环比增加240.1万吨;巴西发运量759.2万吨,环比增加150.7万吨。全球铁矿石发运量3279.7万吨,环比增加565.4万吨。