01股指板块股指期货：中小盘股再度走强，天然气是我国国民经济发展中重要的清洁能源，IC2108重回6800上方IF2108早盘拉升后窄幅震荡，也是我国实现“双碳”目标的现实选择。目前我国天然气产业进入了高质量发展的关键时期，收盘价为4923.2，产业对于推出期货工具、服务企业风险管理的需求越发强烈，收涨0.40%；IH2108冲高回落，对于寻求公允的市场价格形成机制的愿望也越来越迫切。此次签订协议，在3200上方收十字星，是双方携手并肩、共谋行业发展的切实举措。接下来，收盘价为3208，在证监会及相关委指导下，收跌0.25%；IC2108震荡上行，上期所将加强同协会及协会会员的沟通交流，表现相对强势，在提升期货市场运行质量和价格发现效率的同时，收盘价为6867.2，加快推进天然气期货、期权的研发和上市，收涨1.05%。今日市场情绪有所回暖，助力城燃企业进一步增强科学、稳健经营的能力，个股红多绿少，受政策提振，低位体育概念股开盘板块内多股涨停，锂电、光伏、半导体芯片、军工、储能等热门赛道强势修复，宁德时代涨7%，盐湖提锂、锂矿、隔膜等产业链涨。今日两市成交额回落至12889亿元，两市成交额连续第11个交易日保持在万亿之上。北上资金净买入55.45亿元，其中净买入17.44亿元，深股通净买入38.01亿元。央行今日开展100亿元逆回购操作，因今日有100亿元逆回购到期，当日实现零投放零回笼，中标利率2.2%，持平上次。基本面上，7月会议删除之前的“稳增长压力较小的窗口期”，新增“当前全球疫情仍在持续演变，外环境更趋复杂严峻”，再次表示“国内经济恢复仍然不稳固、不均衡”，表明对于下半年的国内经济并没有很乐观，稳增长压力将越来越。7月PMI数据也印证了这一事实，制造业PMI不及市场预期和前值，小型企业PMI下行明显，经济下行压力在逐渐增，结构性矛盾仍有待解决。因此，会议提到未来货币政策要助力中小企业和困难行业持续恢复。对于下半年的宏观政策，财政或将逐渐发力，货币政策将稳中趋松，要做好宏观政策的跨周期调节，流动性将趋于宽松，但不会立马宽松，因此在三季度经济趋于下行而流动性并不会明显宽松的情况下，股指预计仍是震荡为主，建议逢低参与为主。
操作建议：市场情绪基本回暖，单边以逢低吸纳为主，重点关注市场风格能否成功转换。
02贵金属板块贵金属：非农数据来袭，市场观望情绪较重AU2112盘内窄幅震荡，收盘价为378.66，小幅收涨0.22%；AG2112震荡上行，收盘价为5415，收涨1.40%。美元偏弱震荡，对贵金属压制有所减弱；十年期美债收益率在1.2%下方偏弱运行，名义利率弱于通胀预期，实际利率在-1.1%下方偏弱运行，对贵金属支撑加强。在ETF持仓方面，8月3日全球最黄金ETF—SPDR持仓减少1.74吨至1027.97吨，全球最白银ETF—SLV持仓减少7.44吨至17202.02吨。消息面上，美国7月ISM制造业PMI录得59.5，预期值为60.9，前值为60.6。美国7月ISM制造业不及预期，但仍处于景气区间之内，黄金盘内获短线反弹动力，但由于本周非农数据来袭，市场预计其将继续表现良好，多头趋于谨慎，黄金向上动力不足。美联储理事沃勒表示，通胀显著高于2%的目标，美联储可能会在9月前宣布缩减购债，如果在接下来的两份就业报告中新增80-100万个工作岗位，将是一个重的进展。所以决定缩债进程的主要因素是就业市场的复苏情况，若本周非农数据继续表现良好，基本宣告黄金这次反弹见顶，空头将占据主要力量，反之或难以顺畅下跌。从市场表现来看，除非非农严重不及预期，否则贵金属反弹动能没有很，关注今晚公布的小非农数据。技术上，伦敦金在1800上方震荡，伦敦银在25上方震荡。
操作建议：黄金关注伦敦金在1800附近的支撑位，短线暂时观望，中线反弹遇阻则可做空；白银暂时观望，可关注其补跌行情。
03黑色板块焦炭：首轮提涨落地，市场心态继续博弈今日09合约幅拉涨3.4%，收于2953，又一次直逼前高，港口准一级资源成交价2820元/吨。焦炭市场首轮提涨落地，市场心态有所提振，目前焦企多保持满产开工，厂内延续低库存运行，同时成本端继续攀升，支撑焦炭偏强运行，焦企对后市仍有较好预期。钢厂方面受近期极端天气以及疫情反弹影响，厂内到货欠佳，多有掉库现象，补库意愿较强，考虑当前钢厂并未面积限产，焦炭刚需仍存，随着中间环节入市采购分流货源，焦炭供需略显紧张，后续关注下游采购及政策变化情况。
操作建议：单边观望，区间操作为主。
04能源化工板块原油：地缘政治紧张加之库存下降，原油中线可适当布多单现货端，阿曼原油报价71.91美元/桶（日-1.39美元/桶），迪拜原油报价71.86美元/桶（日-1.39美元/桶），胜利原油报价72.74美元/桶（日-1.31美元/桶）。期货市场国内SC原油收盘价为436.4元/桶，小幅收涨；布伦特原油和WTI均小幅收涨。伊朗方面：伊朗的新总统明天正式上台，在上台之前，西方又故技重施，极限施压伊朗，炸油轮无人机等等都是指责伊朗的最好借口。美国不断人为制造一些地缘政治紧张的面，让强势派莱西能够屈服，看清当前的形势。目前伊朗问题未来是两方面，如果伊朗妥协，那么伊核协议有可能会达成，就以前的经验来看，3-6个月伊朗的石油产量将迅速回归市场，对于原油价格就是一个利空的因素。如果伊朗总统莱西保持强硬，谈判磕磕绊绊，那么西方不排除还会有极限施压的手段，建议关注后续西方和伊朗的谈判状况。库存方面，美国石油协会库存报告显示，上周美国油品库存继续全面下滑，原油降库88万桶，汽油降库580万桶，馏分油库存下降72万桶。疫情方面，目前Delta病毒毒株相关的疫情短短两周内就蔓延到近一半级行政区，已有至少46座城市建议居民避免非必要出行，南京等地区的交通受限。行业资讯机构Rystad称，美国的DUC库存处于八年来最低水平；从该数据看，美国页岩油对70-75美元的油价做出供应反应在2022年上半年之前几乎是不可能的，美国供应难以短时间恢复市场，在一定程度上利好原油。整体来看，目前悲观情绪在盘面上已经有所缓解，且今天的API数据表现较好，叠加地缘政治冲突，在一定程度上利好原油市场。
操作建议：原油2109合约短期建议投资者观望为主，激进的投资者建议可中线逢低布多单。
甲醇：成本支撑作用不明显，后续震荡走势为主原料端，煤炭成本支撑作用不明显，原油震荡走势，整个能化板块处于震荡走势。供应端，上周开工率小幅下降，华鲁恒升100万吨装置明日检修，持续到8月26日，损失产量5.06万吨。预计8月共有约500万吨产能装置要恢复。需求端，传统下游需求表现一般。甲醛工厂出货平平，下游板厂需求一般；二甲醚下游抵触情绪较浓，厂家出货受阻；醋酸方面，广西华谊负荷提升，华东若干装置停车，开工下降。MTO装置方面，浙江兴兴降负荷运行；库存：隆众消息：内陆地区企业库存42.23万吨，环比增加2.39万吨，增幅6.01%。受疫情影响，太仓港码头周转效率较低，卸港速度缓慢；江阴港目前只是对印度，东南亚等国的船舶进行核酸检测。整体来看，甲醇进入传统累库周期，后续预计震荡走势为主。
操作建议：甲醇2109合约建议关注2600附近的支撑位，（2600，2700）区间操作为主。
05农产品板块鸡蛋：疫情影响下囤货需求上升，鸡蛋现货继续上涨鸡蛋2109合约日内涨0.46%，收盘4634元/500千克；褐壳蛋均价5.04/斤。目前受中秋备货预期及国内强降雨运输受限提振，鸡蛋走货加快；加上国内疫情反复，各地囤货需求稍有上升，现货持续向好。基本面方面，供应端目前存栏属于历年偏低水平，受高温下蛋鸡产蛋率下降影响，加上适龄老鸡数量有限，养殖成本高企的条件下分养殖户挺价意愿较强，压栏惜售心理普遍，多观望等待行情，供应压力整体不，各环节余货不多。需求端目前南方销区陆续出梅，贸易商囤货意愿有所增加，市场走货开始恢复，需求逐渐好转中，加上中秋备货逐渐开启，鸡蛋市场仍较乐观。但由于近月新开产蛋鸡预计高于此前预期，加上今年中秋与国庆节假期分散，对现货的提振作用或将弱于去年，因此蛋价上行空间或将受限，短期谨慎看多。盘面来看，鸡蛋2109合约今日震荡上行，现货对期货提振作用有限，短期或将延续区间震荡，密切关注上方4660附近压力。
操作建议：短期鸡蛋09合约近日区间震荡运行，建议（4550，4660）区间高抛低吸操作，关注后市做多机会。
苹果：10合约反弹超6100，基本面支撑不足建议多加观望苹果2110合约日内涨2.17%，收盘价6130元/吨，现货山东栖霞富士4000元/吨，为遏制疫情扩散蔓延，山东烟台、陕西、山西多地区进一步升级新冠肺炎疫情防控措施，加防控力度。受此影响，冷库中包装发货客商减少，库存富士交易减缓，卖家普遍开始急切抛货，价格行情弱势明显。目前夏季还未结束，应季水果较多且价格低廉，苹果需求较为低迷，加上近日早熟果开秤价低于历年同期，或将拉低晚熟果上市后的价格水平。今年新季果预估产量虽较正常年份略有减产，但仍较去年产量增加，减产不及预期。盘面来看苹果2110合约空头减仓向上反弹，但因缺乏利多因素刺激，反弹空间预计有限。
操作建议：苹果10近日向上反弹，建议暂时观望。
