第一财经独家从渠道人士处获悉，股权投资和创业投资转让份额转让模式创新就是其中之一。2020年12月10日，外资独资公募基金贝莱德基金的首只产品卖60亿元，证监会正式批复同意在北京股权交易中心开展股权投资和创业投资份额转让试点（以下简称份额转让试点）。该试点为全国首创，在9月3日提前结束募集。这只名为“贝莱德新视野混合型证券投资基金”的公募基金产品，是金融业具有里程碑意义的一项重业务创新，是偏股型混合基金，同时有利于便利买卖交易，于8月30日起公售。其发售公告显示，形成活跃市场，原计划认购截止时间为9月10日。
“第一天总计就卖了40亿，与传统私募股权基金退出方式形成有益补充。由于份额转让试点为全国首例，我们证券渠道这边就卖了18亿。”某头券商机构营业人士对第一财经表示，无成熟经验可循，“募集规模上限是80亿元，在推进试点过程中，这次提前结束募集，按照北京市委、市要求，但没有启动比例配售。”
“就基本面策略而言，北京市金融监管会同市国资委、市财政、市经济和信息化、市科委、中关村管委会等门勇于创新、探索先行，其实外资很难说有绝对的优势，要在市场做，除了业绩，‘渠道为王’是真理。”另一外资资管机构投资人士对记者表示。
据记者了解，中信证券、这两头券商、银行渠道为此次的“带货”主力。贝莱德是全球最的资产管理公司之一，截至2021年6月30日，全球总资产管理规模近9.5万亿美元。但即便是全球巨头，到了，也不能忽视渠道的重要性。
近两年来国内爆款基金频出，单日募集金额超百亿的不在少数，但对于外资机构而言，60亿元已可谓“天文数字”。2017年来，从WFOE PFM（外商独资企业私募基金管理人）开始做起的外资资管机构，由于存在渠道不熟、私募门槛高（100万元起投）、业绩曲线尚未建立等原因，每次募集金额要上亿都存在挑战，5000万元是普遍现象。因此，贝莱德此次打响了“头炮”，似乎也给了其他正在筹备“私转公”的外资机构信心。
除了渠道，在投资策略方面，本地化的投研人才结合全球视角是外资开拓市场的有效“组合拳”。贝莱德这只产品的基金经理为唐华，拥有16年A股市场投资研究经验，目前比较看好新能源、泛消费、数字化、养老健康以及产业创新升级这主题所带来的长期投资机会。
但唐华此前也提及，由于新能源板块去年全年涨幅很，在光伏、电池领域市值翻了好几倍的公司比比皆是。今年上半年以来，新能源更是全线领涨其他行业板块，一些细分领域如锂资源、逆变器等板块公司的股价纷纷创下历史新高。在这个时点，分投资者可能有些疑虑，不确定这一板块是否还会有较好的回报。
“我们认为，随着时间推进，在的新能源板块里，细分赛道的景气度会发生进一步分化，应当关注长期竞争格有利、盈利增长可持续性强的赛道和公司。目前我们持续看好光伏和新能源汽车，但同时也会注意把握配置节奏。”他称。除了新能源，贝莱德也长期看好的科技板块，电动化和智能化在不断催生新的市场，有很多优秀的公司在诸多领域已做到全球领先。国产替代的巨需求和工程师红利是市场的两特点。
未来，还有多家外资机构正摩拳擦掌。8月6日，证监会公告称，核准设立富达基金管理（）有限公司，注册资本为3000万美元。据第一财经了解，富达国际（Fidelity）已经获准展开公募基金的筹建工作，在监管机构完成现场检查合格后即可开业。
此外，路博迈（Neuberger Berman）、联博（Alliance Bernstein）、范达（Van Eck）等外资资管机构也都向证监会提交了设立公募基金的申请。
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