一直以来，绿色环保，易方达基金因为率先长期看好，高息资产，长期重仓白酒行业，与客户共同寻找全球经济增长新动能。会上，经常被投资者调侃。但近期，星展银行投资总监办公室高级投资策略师杨政龄、贝莱德基金管理有限公司投资总监陆文杰、星展投资策略师邓志坚与星展银行丰盛理财客户共同探讨了在环球流动性增加、分商品价格提升以及环球通胀升温的情况下如何通过以下投资策略捍卫财富，易方达基金的关注圈明显扩。
近日，实现财富高质量增长。科技核心引领经济重启。当前境外疫情仍处于较高水平波动态势，易方达的两位明星基金经理张坤、萧楠各自现身头猪企温氏股份和，国内而言，而在此之前，近期分地区疫情亦有反复。随着疫苗接种率提升，易方达已“组团”调研了十多次相关行业的公司。
这是否会是“公募一哥”们下一步的关注重点，经济重启将会出现，值得关注。
张坤首次现身温氏股份
7月26日，企业和个人对科技的依赖和需求日益增加，继调研海康威视之后，科技核心将会引领经济重新增长。绿色环保投资美好未来。绿色环保主题涉及新能源、电动车、科技、消费等概念。从碳达峰到碳中和，张坤又“马不停蹄”的参与了养猪企业温氏股份的调研，和其一起的，还有南方基金、前海开源、明达资产等28家实力机构。（见下图）
和安防龙头相比，隶属于周期股的温氏股份，不光在调研阵容上相差甚，此前也从未被张坤关注过。这次“突袭”，或许值得关注。
公开资料显示，最新中报数据显示，张坤的重仓股仍集中在白酒、医药、科技等行业，而截至2020年年报，其全持仓中也并未出现过相关行业的公司，甚至连上下游的饲料公司、肉类食品公司都基本没有出现。
值得一提的是，张坤在业内不算是调研最频繁的基金经理，他每年的公开调研频次概在5次左右。
但张坤调研的聚焦性很好。不少个股调研之后，都有成为标的的机会。而虽然是周期行业研究员出身，但张坤自“出道”起，就很少关注相关领域。近三年来，张坤更是从未调研过猪企，也没有重仓买入了。
不过，在二季报中，张坤曾表示，医药、消费、科技、新能源等热门板块估值偏贵，风险较，后续预期收益率降低。而不那么拥挤的行业，稍微牺牲一些概率，承担多一点不确定性，或许能获得更佳的赔率回报。
这次在温氏股份的现身，是否意味着张坤开始在不那么“拥挤”的周期板块，拓展能力圈？仍需观察。
易方达基金多次“组团”调研
而除了明星基金经理调研，其实早在今年年初，易方达基金就有基金经理和研究人员“组团”调研相关行业的公司。截至7月29日，已调研了近20次，共10家上市公司，相比2020年全年仅调研了18次，关注度有所提升。
其中，温氏股份在被张坤关注之前，总计被易方达团队调研了4次，也是相关行业中被调研次数最多的一家公司，其中更是有3次调研都是3人以上的组合“出击”。
此外，还有牧原股份、立高食品、等食品加工与肉类行业公司、、等农产品行业公司，以及等化肥公司等，在今年被易方达基金关注过。（见下图）
这一变化，加上张坤首次现身温氏股份，不禁人思考，“公募一哥”是否开始改喝酒，为吃肉了？
萧楠同日现身牧原股份
而易方达另一位明星基金经理萧楠同日调研牧原股份，或许给“公募一哥”易方达吃肉的推论，也增添了一点可信度。
7月26日，备受关注的牧原股份发布调研者名单，易方达萧楠现身其中，此外，还有南方基金、高毅资管、景林资产、正心谷、淡水泉等34家知名机构一同出席。（见下图）
牧原股份从2017年中报就出现在萧楠旗下基金的重仓股中，且有11个季度都是萧楠旗下基金的重仓标的。截至今年中报，牧原股份仍以4.11%的占基金净值比例，成为萧楠的第重仓股。（见下图）
不过，虽然重仓了牧原股份，但萧楠对其的调研并不算积极。从2019年至今，这次还是萧楠第二次现身牧原股份的调研名单，而除了7月26日的这次，萧楠还在今年4月29日，参与过公司的调研。
养猪业务受关注
实际上，今年以来，生猪产业的走势并不算理想。Wind统计数据显示，今年以来，畜禽养殖指数下跌超过24%，猪产业指数更是下跌了近30%。
同时，受猪价下跌的影响，近期猪企披露的“期中成绩”普遍不佳，目前市值的四家猪企牧原股份、温氏股份、新希望和正邦科技中，仅牧原股份实现盈利，其余三家相比去年均由盈转亏。
而根据调研纪要显示，对于猪企，机构比较关注的问题也主要是养猪业务的变化等。
对此，温氏股份表示，为了应对猪周期影响，公司主要通过五种方式做了相关的准备，一是，比行业早半年控制资本开支；二是，公司现有库存现金充裕，融资渠道丰富；三是，4月份成功发行可转债，募集了92.97亿元；四是，上半年已筹备较多资金，确保资金安全；五是，公司现有包括美元债、公司债、中期票据、超短融、商业银行综合授信等各类融资工具剩余额度充足。
另外对于产能问题，温氏股份回应称，对于之前提到的今年肉猪出栏目标为1200万头，明年目标为2000万头的这个计划，暂时没有变化。另外，公司育种供种能力逐渐恢复，在猪周期下行、行业量淘汰低效母猪的背景下，公司初步规划年底高质量能繁母猪约130万头，高质量后备母猪约80万头。
此外，机构也普遍关心河南暴雨对牧原股份的影响，以及养猪业务的变化。牧原股份表示，据初步统计，目前直接财产损失约1000万元。生猪及财产都有购买相关保险，后续会根据理赔条款启动相关程序。
对于近期猪价跌幅较，牧原股份回应称，猪价下滑对于资本开支计划有一定的影响，公司从3-4月份开始就对工程和采购进行调整。明年出栏量相较今年会有所增长，具体的增长幅度看下半年母猪的增长速度。
另外，在生猪的周期底判断上，牧原股份认为，判断周期底的具体时间，意义不。目前，公司已经发现成本高的场区及导致成本高原因，当下的主要工作是针对成本高的区域，重点采取措施提升管理，加强环境控制，降低成本。同时，根据外环境及生产经营情况做好现金流管理，保证生产经营现金流安全。
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