备受关注的“跨境理财通”进入实际操作阶段。9月10日,同比增长18.4%。其中,《粤港澳湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》(以下简称《实施细则》)正式发布。在业内专家看来,一般公共预算收入70467亿元,“跨境理财通”业务试点的开展,同比增长18.9%;地方一般公共预算本级收入79621亿元,是我国金融市场推动双向、互联互通的重举措,同比增长17.9%。全国税收收入129627亿元,也是重点区域金融创新“先行先试”的具体体现,同比增长19.8%;非税收入20461亿元,可为高水平金融积累更多经验。
推进金融市场互联互通
“‘跨境理财通’业务包含‘北向通’和‘南向通’,同比增长10.4%。在土地和房地产相关税收中,南北向同时。该业务重磅推出不仅有利于湾区居民更加灵活地配置家庭资产,契税5464亿元,也有利于三地金融机构扩容业务、深化合作,同比增长24.1%;土地增值税5189亿元,推动湾区金融基础设施和各项机制有序进行。”银行深圳市分行湾区金融研究院研究员王巍表示。
王巍告诉记者,同比增长20.9%;房产税2040亿元,对比5月份发布的征求意见稿,同比增长18.6%;耕地占用税733亿元,《实施细则》主要有以下变化:一是删除了内地银行需具备3年以上开展跨境结算业务的经验,意味着试点银行的范围进一步扩,同业竞争有所加剧;二是明确了内地银行可与多家港澳银行合作,拓宽了联动与合作渠道;三是进一步明确“北向通”投资产品范围,由非保本净值化理财产品(现金管理类理财产品除外)调整为固定收益类、权益类公募理财产品(现金管理类理财产品除外)。
在业内专家看来,“跨境理财通”的落地将有序推进金融市场互联互通,通过不断丰富投资产品类别和投资渠道,实现财富管理客群的扩容,以更高水平对外促进经济高质量发展,有利于进一步加深我国金融市场的广度和深度、逐步扩跨境使用的范围。“目前处于金融的关键窗口期,资本流入动能很强。同时,内地居民需要有更丰富、成熟的投资渠道和产品,‘跨境理财通’将是促进资本双向流动的关键一步。”恒生首席经济学家王丹说。
王丹认为,“跨境理财通”开通后,将激活湾区内财富管理行业,提升金融服务质量,吸引更多金融相关人才落户。对香港来说,客源、业务量和整体资金流入将会增,由此将扩香港财富管理市场的辐射范围和其在内地的影响力。同时,更多国际金融机构布香港,有助于提升香港作为离岸业务枢纽和资产管理中心的地位。
个人跨境投资更便利
“跨境理财通”的落地无疑可促进湾区居民个人跨境投资便利化。“随着湾区一体化进程提速,粤港澳三地居民往来已十分密切,跨境投资需求日趋强烈。许多内地投资者非常希望将一分资金配置港澳银行的投资理财产品,使个人资产配置更加多元、均衡,进一步分散风险。而港澳投资者也希望可以购买内地银行代销的投资理财产品,进一步拓宽投资渠道,分享内地经济高速成长的红利。”招商银行有关负责人表示,在粤港澳湾区“9+2”城市构建个人跨境双向投资机制,既是个人金融投资领域的有益探索,同时也有助于营造粤港澳湾区优质生活圈,进一步深化粤港澳合作。
王巍认为,当前粤港澳湾区内经济、人员交流往来密切,湾区一小时生活圈效应明显,区内居民对跨境理财存在较需求。一方面,资产吸引力增强,港澳地区个人有北上投资理财渠道诉求;另一方面,内地居民个人资产配置有多元化、全球化的需求。
粤港澳湾区的面积不,却是全球财富最集中、最富裕的城市群之一,随着区内经济发展和个人财富持续增长,湾区居民对财富管理产品的需求不断提升。与此同时,上述招行负责人表示,从宏观来看,对比欧美成熟市场,我国居民海外资产占比还处于较低水平,无论是境外居民投资境内市场,还是境内居民配置境外资产,均有巨的发展空间,“跨境理财通”的推出无疑将加速这一进程。
值得注意的是,《实施细则》对投资者设定一定条件,如内地方面规定投资者需有投资经历、家庭资产/净资产等要求均体现了对投资者的保护。投资产品方面,“北向通”可投资内地理财公司发行的固定收益类、权益类公募理财产品(现金管理类理财产品除外)以及经内地公募基金管理人公开募集的证券投资基金。“南向通”可投资在港澳地区注册并经监管门认可的基金、债券和、港元和外币存款等,进一步拓宽了内地、港澳投资者投资异地金融市场的产品范围。
推动银行间合作与竞争
面对“跨境理财通”可能带来的巨机遇,多家商业银行蓄势待发,在产品管理、开户等方面都开足马力,希望实现首发。据了解,此前,工商银行充分发挥境内外一体化服务优势,已组织粤深港澳机构提前准备制度规程、系统研发、产品设计、风险防控、投资者保护等工作。邮储银行表示,将紧跟市场动态,做好系统,细化风险防控机制,为粤港澳湾区居民的资产配置提供更丰富的投资产品。目前,邮储银行“跨境理财通”业务筹备工作已进入最后冲刺阶段,将积极向属地监管门申请业务报备。
银行有关负责人表示,作为全球化和综合化程度的中资银行,银行不断发挥“跨境、跨业、跨界”的特色经营优势,长期支持区内各项重点项目。中行积极响应“跨境理财通”的试点,组织广东分行、深圳市分行、中银香港、澳门分行及中银理财子公司等机构积极筹备,在系统搭建、产品遴选、联动服务、投资者保护、人员培训等方面进行了充分准备。
恒生银行()有限公司副董事长兼行长宋跃升表示,针对“跨境理财通”已经准备就绪,包括建立和优化线上线下服务渠道、强化产品选择和市场分析,预计在“跨境理财通”开通初期可为“南向通”客户提供超过140种涵盖不同资产及市场的基金、债券、、港币及外币存款产品以供选择。
渣打银行()行长兼副董事长张晓蕾表示,“目前,渣打在‘跨境理财通’的服务流程、系统研发、投资者权益保护、内制度等方面的筹备工作已接近完成,期待监管机构批准后,能够成为第一批参与‘理财通’业务的银行”。
另外,王巍认为,如后续想取得竞争优势,商业银行有三点需关注:一是全流程线上服务体系,在提升服务效率的同时满足监管要求;二是根据分港澳投资者偏好保本、低风险类型产品特点,快速推出符合投资者需求且具有价格优势的产品;三是各银行应继续加强合作与联动,拓宽跨境客户渠道。(经济日报记者 钱箐旎)